60歲退休，何時開始存退休金？他40歲財務自由年領百萬：提早10年開始，差距超級大

開始規畫自己的退休投資組合，並且當投資過程遇到變數時，知道該如何適時調整。這裡先整理退休投資組合加入動態資產配置的優勢：

一、防守部分可承擔更低的風險，進攻部分則能獲得更高的回報。

二、獲利的穩定性更好。因為動態資產配置滾動回報的表現都優於傳統的投資組合，而穩定性是退休投資非常重要的部分，如此獲利才不會大起大落。

三、省時高效。

透過動態資產配置，你不需要每天看盤或研究個股、總體經濟等，只要每個月定期調整，就能享有以上這些優勢，穩健地提早達到退休目標。

比如前面舉例的小明30歲，希望60歲前存到退休金，目標是2,160萬元。目前已有100萬元可以投資，每個月還定期定額投入1萬元。假如他選擇的投資策略是比較保守的「60/40股債組合」，參考前面最高效組合的統計，過去二十五年間，這個投資組合的年均複合成長率約6.6%，這樣他需要約32.1年才能達到他的目標，比當初預計存到退休金的時間晚了2.1年。

但如果是用同樣的曝險比例，改成「60/40的最高效組合」，同樣參考最高效組合的統計，過去這段期間的年均複合成長率就提高為11.47%，只需要21年，提早9年就可以達到目標。

如果他的風險承受度更高，採取的是「80/20的最高效組合」，他的年均複合成長率就再提高為14.49%，時間縮短為17.4年，提早12.6年就可以達到目標。 因此，採取不同的投資策略， 就會對小明的退休規畫產生很大的差別。

選擇最高效組合的小明，有機會提早10年以上達到他的退休目標，投資過程也更穩健，而這就是動態資產配置的優勢。

愈早開始投資，難度愈低 訂好退休目標並決定好投資組合後，接下來就要實際執行，也就是算出每個月需要投資的金額，並且定期投入及調整。

同樣以30歲的小明為例，假設投資期限為30年，希望60歲退休，年均複合成長率為12%，那麼他每個月需要投入多少資金進行投資呢？答案是：每個月需要投入6,119元。這個數字對一般人來說不是太困難，所以要存到退休金的門檻其實沒有想像中的高，重點是要提早開始規畫，並且持續投入。

為什麼說要提早開始？來看看下面的例子。假設小明40歲時才決定開始投資，同樣希望60歲退休，目標金額也相同，而且本金多了100萬，但投資期限只剩20年。由於他的風險承受度隨著年紀而變低了，年均複合成長率降為10%，於是他每個月需要投入的金額提高為18,639元，是之前數字的3倍以上。所以，晚十年才開始存退休金的差距是非常大的。

不過，這還是一般上班族有機會追上的金額，我們再假設另一種情況，小明到了50歲才開始想要投資，退休年紀和目標金額也相同，而且他的本金變成300萬元，但因為投資期限只剩10年，而且年齡已屆50歲，投資變得更保守，年均複合成長率再降到8%，這時他每個月需要投入多少資金？答案變成81,128元。這個金額已經超出一般上班族所能負擔的範圍，主要原因就是太晚才開始存退休金。

如果不想每個月負擔這麼重，勢必得做出幾種調整：

一、增加本金。如果增加投資本金到500萬元，他可以將每個月投入需要的資金降為57,024元。

二、提高風險承受度。如果他的本金不變，但投資策略改為更積極，就能提高年均複合成長率到12%，也可以降為50,352元。

三、延長退休年紀。如果本金和投資策略都不變，但將目標延長到65歲才退休，則投資年限可以增加到15年，那麼每個月需要的資金可以降為33,528元。這個金額比前面的8萬多元負擔要輕多了。

從以上幾個例子可以看到，影響複利的關鍵因素就是「起始本金」、「投資期限」、「期間投入資金多寡」、「投資報酬」等。前三項對投資人來說相對容易掌握，也是確定性較高的因素。所以規畫退休金一定要及早開始，發揮複利的力量，才能降低達成目標的難度，提高最後成功的機率。

因此可以歸納成幾個重點：首先一定要有一個退休目標，然後依照你的各項投資條件及風險承受度決定投資組合，之後就是持續買進與定期調整。上述相關試算，可透過「Calculator.net」網站取得，你可以把自己設定的相關條件輸入，就能開始規畫未來的投資策略及所需的金額。

定期評估進度，適時調整應變方式

進行到這裡只是前半段，後半段就是要定期評估進度，直到達成目標。但如果執行期間發現無法達成時，就要進行調整。比如提高自己的風險承受度，就有機會增加回報；不然就是增加投入的資金，或是延長投資年限。

當然，在實際執行的過程中會碰到很多市場的考驗，這個就是對你進行的壓力測試，如果能夠通過就持續執行，直到達成目標。但如果窒礙難行就要開始做調整。比如降低風險部位，因為這已經超出自己的風險承受度；或者減少投入的資金、降低曝險部位，又或者拉長投資年限，如此一來也能減輕投資的壓力。

再來就是選擇投資組合，本書把重點放在動態資產配置，因為相較於傳統投資組合，加入動態配置能為你的投資組合帶來更多的優勢。

最後就是依照個人條件計算每個月所需的資金，並且定期投入，以及做動態的調整。

如果你確實按照這個流程好好地規畫及執行，相信就很有機會完成當初設定的計畫，甚至有機會提早達到目標。

本文摘自遠流出版的《動能致富：每月2分鐘，創造超額報酬！99啪教你活用動態資產配置，打造最高效投資組合》

作者：99啪

曾任公職，投資經歷逾16年，年領百萬現金流，40歲財務自由辭職，現為專職投資人、「99啪的財經筆記」版主、財經作家、講師。

在投資過程中使用過很多方法，後來專注研究動能投資及動態資產配置，因為這種方法更能有效管理風險，讓資產穩健成長，創造穩定現金流，同時結合主動投資與被動投資的優勢，也是投資效益最高的策略！

希望透過自身經驗分享，幫助讀者一起打造更穩健高效的資產成長計畫，早日達成財務目標，享受更富足的人生。

著有《沒有18% 我靠股票打造自己的鐵飯碗》。