每月想淨收2.5萬元，靠房租還是股息好？他38歲退休身價上億：買對ETF只要準備550萬就行

一開始我就很明確地指出，ETF雖然有風險分散的特點，但在分散標的以分散風險的同時，也會稀釋利潤。因此在提供穩定被動收入的核心價值比較上，就算我們已經用了最恰當的方式，挑出最有能力提供穩定被動收入的ETF，無論是跟現金股利型還是股票股利型的優質存股標的相比，優質ETF的年殖利率仍略有不及，這一點相信你已經很清楚。

不過，倒也不必因此失望，因為台灣的ETF具有另外一項特色，是存股的股票沒有的，就是我們可以透過ETF的搭配，成為另類形態的包租公包租婆。

首先，我們從一般的房地產包租公包租婆說起。對你而言，如果為了每個月想淨收2萬5千元的房租，你需要多少資金購買房產？請注意不是收到，而是淨收2萬5千元。

也就是如果你只準備首付兩、三成，跟銀行貸款七、八成，事實上每月就算收到2萬5千元的房租，還是要還給銀行兩萬多的房貸，真正的淨收入並非2萬5千元。

因此我們要討論的是不跟銀行貸款付房，亦即全款支付買一間房子，大概需要多少資金才有機會收到每月2萬5千元的房租？

一定有人可以既專業又有經驗地回答這個問題，不過我用下表Global Property Guide於2022年提供的「全球房價租金比排行榜」來試算一下（如圖3-1-22）。

根據資料顯示，台北的房價租金比（PRR）為49倍，意思就是在台北，如果房租是每月1元，一年的房租便是12元，那對應的房價就會是588元（12 x 49）。

因此，如果我們想收到每月2萬5千元的房租，對應的房價就是1,470萬元（25,000 x 12 x 49）。而這個數字應該算客觀的數據，亦即我們得準備約1,500萬元買房，就可以在台北當每月收取2萬5千元房租的帥氣包租公或美麗包租婆。

如果透過剛剛說的ETF呢？不但有兩種方式可以做到，而且需要準備的資金只要不到1500萬的四成，550萬元就好。

第一招是就是剛剛提到購買一檔優質的「年配型ETF」，此處我用自己持有的0056元大高股息ETF為例。如圖3-1-23，0056元大高股息ETF最近五年的現金殖利率大約是5.56% ~ 8.13%，不過這是奇摩股市把除息前一日的收盤價當成分母算出來的數字，難免高估。

穩健踏實的我以假設最壞的可能，追求最高的穩定方式，評估0056元大高股息ETF的現金殖利率至少5.5%來計算。

你只要準備550萬元的資金買進0056元大高股息ETF，不用買在最低價，也無須買在低檔價，就算買在不好的價位，最保守穩健的現金殖利率也有5.5%（如圖3-1-24）。 因此，每年可以領到現金股息302,500元（5,500,000 x 5.5%），形同每月領到25,208元的另類房租（302,500 ÷ 5.5%）。

如果以有土斯有財的概念而論，持有ETF似乎不像擁有一棟房子那麼踏實，不過對我而言，只要準備不到房屋總價四成的資金，買進的也是風險極低的ETF，就可以獲得形同每月2萬5千元的房租，真的也是不錯的選項。

如果覺得一年收一次而不是每月收一次，感覺上有差的話，看一下第二招。

第二招便是搭配三檔「季配型ETF」。所謂季配型ETF，就是現金股利並非一年配發一次，而是按季配發，一年會配發四次現金股利。

而台灣目前發行的季配型ETF有三種（如圖3-1-25）：A型：每年一月、四月、七月、十月配發現金股利。 B型：每年二月、五月、八月、十一月配發現金股利。 C型：每年三月、六月、九月、十二月配發現金股利。

本文節錄自方智出版的《高穩定，超獲利：超馬芭樂帶你一舉攻破定存、個股、ETF、基金》

作者：超馬芭樂（王仲麟）

東海大學國貿系畢業。

擁有證券商高級業務人員證照、投信投顧業務員證照、中國理財規畫師國家第一級證照。

曾任職大穎集團財務部、國票金控研究部、國票金控自營部。

投信投顧公會、企管顧問公司與多家銀行約聘講師。

被媒體譽為最科學化的投資達人，38歲靠存股、基金、ETF等多種交易工具，運用長期實戰技術創造上億身價，至今退休十餘年。

年輕時曾任上市公司採購專員，因公司發生劇變成為「地雷股企業」，部門一夕之間僅剩三人，因此開始長達兩年的「練功」，負責集團下市流程。寫過紓困方案、處理過集團會計、去過立法院做財務報告、面對過黑道討債、寫過企業重整計畫……為了讓公司成功下市，在長達七百多個日子裡，潛心鑽研股票、金融運作機制，養成一看到投資標的就能知道問題、危機、獲利機會的頂尖基本功。

這段經歷讓他進入金融圈，短短數年成為年薪500萬、操作資金達32億的頂尖操盤手，更獨創出芭樂戰法，讓他在38歲退休，享受生活，擔任全職奶爸；後來因為孩子長大不再依賴爸爸，開始跑超馬、寫書、受邀上節目等。專長為基金、股票、長線投資、價值投資實戰、趨勢分析等。

著作有《高穩定，超獲利》《我靠基金38歲退休》《我靠基金38歲退休之基金逆轉勝實戰報告》《獲利保7%的好命女投資法》《我靠基金撈錢》《不好意思，我贏了》等。