精挑配息基金 穩定現金流

王先生在一家上市公司擔任人資部門經理，今年58歲，希望再工作兩年、60歲時就告別職場，退休回到台中石岡小鎮鄉下，接管父母的山居小屋，可以過著養雞種菜的田園生活。

不過，王經理盤算現有資產，包括存款及股票部位各約300萬元，加上未來兩年收入可以再儲蓄增加100萬元，現在住的台北市區公寓則是打算留給兒子一家使用，兒子每個月會付2萬元作為孝親費，雖然大略估算退休後兒子孝親費加上請領勞保老年年金、勞工退休金等，平常悠閒度日應綽綽有餘，但是手上的資產似乎運用效益與報酬率偏低，且股票波動大、風險高，而未來隨年齡漸長可能有長照或生病衍生的醫療費用，為確保退休生活準備周全，王經理找上往來的遠東銀行諮詢退休理財規劃。

遠東銀行產品開發部資深協理高宇宏指出，王經理雖然基本退休生活無虞，但是國人壽命愈來愈長，老年的長照與醫療費用等風險，必須在退休前做好規劃。根據統計，老人平均長照費用每月需要3萬至6萬元，若再加上固定支出與一次性支出如輔具、無障礙空間設施改造等，所需準備的費用每年至少50萬至80萬元左右，以長照需求八年至十年計，長照費用預備金至少必須準備500萬至800萬元。

因此高宇宏建議，王經理即將在兩年後退休，目前股票占資產比重50%實屬偏高，可趁台股行情不錯時，將300萬元台股部位實現獲利轉為現金，加上存款300萬元，以合計600萬元資金部位進行投資規劃。

高宇宏指出，退休資產配置以相對穩健為主軸，首先將400萬元投入以投資等級債為主的全球複合債券基金，假設年配息率約4.5%，一年配息金額約18萬元，約當每月1.5萬元；其餘200萬元可投入債券比重較高的累積型多重資產基金，假設長期平均年化報酬率約6%，根據72法則，200萬元投資超過12年即有機會成長到400萬元；即使長期平均年化報酬率減半至3%，200萬元投資20年後仍有機會成長到360萬元左右，讓資產持續增值。退休前這兩年增加的現金存款100萬元，就留做緊急預備金。

高宇宏表示，在長期投資前提下，原投資本金600萬元有機會持續增長，但仍須留意投資風險，而基金流動性高，若萬一急需現金也方便變現。經過調整規劃後，王經理每月多增加的債券基金配息1.5萬元，可提升退休生活品質，若開銷不多，也可考慮將複合債券基金改為累積型，以享受長期投資的複利效果，讓退休後資產仍持續累積增長，有利支應未來可能的醫療費用或長照準備，讓王經理的退休田園生活更有安全感。