周志宏：退撫基金少量投資私募基金 僅占0.29%

銓敘部長周志宏今天說，退撫基金從民國109年起逐步投資自行經營的私募基金，目前僅少量投資國外私募基金，占委託經營部分的0.29%，投資金額約21億元左右，未來不會大量投資私募基金。

立法院司法及法制委員會今天邀考試院秘書長劉建忻、銓敘部長周志宏、考選部長許舒翔、保訓會主委郝培芝等人列席，報告業務概況並備詢。

周志宏報告時指出，退撫基金截至民國112年9月底，累計運用收益數為新台幣4279億9000萬元，整體投資收益數為727億5600萬元，期間收益率為9.64%；因全球經濟面臨變數多，包括各國主權債務水準偏高，導致財政政策可操作空間不大。

周志宏說，俄羅斯入侵烏克蘭引發商品價格上漲雖減緩，但戰爭仍無休止跡象，地緣政治緊張局勢加劇。基金管理局將彈性調整資產配置及投資策略，採多元、衡平的配置策略，追求長期穩定的投資績效，維持退撫基金財務健全。

另外，周志宏表示，鑑於國際退休基金在另類資產的投資比重有逐年增加趨勢，基金管理局盼透過多元化資產配置，分散投資風險、提高基金收益，在104年間增列私募權益證券、黃金存摺等另類資產為投資項目。

周志宏指出，為順利執行國外私募基金投資，在107年訂定投資作業規定、109年起逐步進行自行經營的私募基金投資；由於投資私募基金需支付相關管理費用，因此由基金管理局編列預算支應，112年編列管理費用支出約4394萬元。

周志宏說，另類投資是全球退休金投資趨勢，未來退撫基金投資國外私募基金時，會加強人員專業訓練，在可控制的風險下投資，並參酌基金狀況、整體投資環境，兼顧投資安全與收益，慎選具潛力的基金進行投資，以提升整體基金長期穩定收益。

國民黨立委曾銘宗質詢時問，舊制退撫基金缺口有多少。劉建忻答詢時說，約2.7兆元；周志宏表示，政府負最後支付責任，理論上不應該有缺口，在基金用罄之前會提前撥補，依照第8次精算潛藏負債是2.5兆元，到現在為止是2.75兆元左右。

曾銘宗指出，私募基金雖報酬率高，相對風險也高。周志宏說，目前只有少量投資國外私募基金，大概只占委託經營部分的0.29%，投資金額約21億元左右；私募基金屬長期投資，這一、兩年估算每年約賺1億元，是由基金管理機構評估、選擇投資標的，有公開程序。

周志宏表示，未來不會大量投資私募基金，因為這是另類投資的一部分，有一定限額，會在另類投資的中心比例範圍內做投資。