基金特蒐／統一全球新科技 犀利

今年來，美、日、台股主要指數都創下歷史新高，帶動各市場股票型基金表現；而統一全球新科技基金今年來、近一年來分別繳出了32.1%、63.3％的報酬，績效在全球股票型基金中名列前茅。基金經理人郭智偉是藉由「主題式投資」與「集中持股數量」策略，建立完整投資組合，創造報酬最大化。

郭智偉以全球性的觀點，來尋找在未來三年的時間中相關對的產業趨勢，找出在對的趨勢下將成為主要贏家的公司，並依據「成長性」與「成長率」進行排序，篩選核心與衛星配置部位，建構投資組合。

郭智偉表示，成長率指的是今年成長的比率，而成長性則是指成長率將會持續維持一定的力道，若該產業今年具有高度成長率，但明後年不一定可持續保持的話，就會歸納為衛星配置的部位。

而基金目前以大型科技股作為核心配置。郭智偉表示，自去年以來，AI發展在硬體方面的投資一直不斷延續當中，當時就看好趨勢將有望延續至今年，希望可以透過產業趨勢來保護個股的波動，因為通常在對的產業趨勢下，個股的表現其實並不會太差。

基金最大布局區域在美國、占比55.6％；台股、占比15.6％；日股、占比14％。郭智偉將會維持五至六成的布局比例於美國，並在日本、台灣、韓國等區域布局維持三成左右的部位。

郭智偉指出，看好美國仍為創新科技的領頭羊，預期當AI於未來進入推論階段時，美國仍會是最先採用的國家；日股方面看好半導體設備與材料，有望受惠CoWoS擴產以及AI投資的帶動；台股看好AI ASIC晶片、ODM、散熱、重電等類股。

「支撐股價進一步向上永遠都是企業的獲利，而非評價的水準」。郭智偉表示，看好股票市場尚具有三大因素可支撐其表現：一、高利率時代：市場預期未來利率將持續向下走，那麼投資人要追求更好的報酬，就需要從股票上尋找。

二、新經濟與舊經濟的轉換：在經過中美貿易戰、新冠疫情後，許多新興市場等舊經濟體的人口紅利已不再吸引投資人，資金已朝向能繳出獲利成績的科技類股等新經濟體；三、經濟成長率：經濟已從去年充滿不確定性的情況，轉變為將迎來連續二年的成長，在確定性大幅提高的情況下，資金有望再持續挹注股市。

至於操作方面，郭智偉主要採取兩大策略：一、集中持股數量：基金大約會落在30~40檔持股，希望可提高對每一檔個股的掌握度，確認公司成長趨勢與原先的假設是否符合，且控制持股數目也較容易掌握淨值，提高勝過指數表現的勝率。

二、主題式投資：以產業趨勢來保護個股波動，依據「成長性」與「成長率」進行排序，篩選出核心與衛星配置之部位，將對的產業趨勢之下具有成長性的個股納為核心配置。

關注世界三大經濟體後市。郭智偉表示，美國今年的獲利不斷的向上修，目前已從年初的大概不1%上修到2％，而占了全球經濟體比例六成的歐洲、中國大陸，今年經濟展望也停止再下修，看好未來企業獲利仍然具有上修空間。