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隨美國10年期公債殖利率走升，美國股債於第2季初同步走跌。投信法人表示，由於今年市場無過多利空消息，加上企業獲利亮眼，市場情緒樂觀下，帶動美股強勢上漲，惟評價面已到不便宜位置，投資人應有居高思危的心態，建議可將靈活配置多重資產的組合型基金，同步參與多項資產的行情，達攻守兼備效益。
根據理柏統計，組合型基金近一月平均報酬為1.9%。瀚亞多重收益優化組合基金經理人鄭夙希表示，企業獲利加速成長，成為全球股市上漲的主要驅動力，同時也提升投資人對降息預期波動的耐受度；區域方面，美股基本面穩健，但評價不便宜，操作上較偏好以美股為主的全球股票作為核心配置，並搭配成長動能的成長股、台股及印度股票。
鄭夙希指出，市場再度對聯準會利率政策感到擔憂，使美國10年期公債殖利率一度觸及4.38%，超越今年2月以來的最高紀錄；由於通膨前景仍較不明朗，10年期美國公債殖利率不易回落到4%以下，但目前已見相對高點，建議可趁當前殖利率攀高，入手投資等級債，迎降息後行情。
台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示，在美國經濟持續強勁、下半年仍將降息、美國總統大選政策紅利可期等利多下，股債後市仍具表現空間。
企業獲利動能增強，美國經濟軟著陸已為共識，但今年第一次降息時點恐落在6月之後，降息幅度也僅為2-3碼，金融市場已逐漸反映此預期，短期利率風險不高。
不過，AI族群漲幅大，資金可能開始尋求科技以外的投資標的，建議採多重資產基金布局策略，同步掌握住股債輪動行情。股票基金方面，建議核心持股為循環及科技基金，另外適度配置價值與非美股票基金；債券基金方面，看好美國20年期以上A級公司債券ETF。
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