2024第1季基金投資趨勢／台股核心戰略產業、AI 押六成資金

第一金投信指出，2024年迎接貨幣政策轉向及大選年，市場風險胃納提高，收益與成長宜雙頭並進。在第1季，投資人可將六成資金鎖定人工智慧（AI）及台股政策紅利等資產；四成資金布局高殖利率、高品質收益穩健資產，如水電瓦斯基礎建設、美國百大企業債券基金等。

升息結束，金融市場可望迎來新一波資金派對，第一金投信建議投資人提高積極型投資部位。至於穩健型資產部位，考量下檔保護強、收益穩，可挑選綠能新基建公用事業與高評級債券等防禦配置標的。

在成長型資產，AI銳不可擋，相關基金可占四成，如第一金全球AI人工智慧基金、第一金全球AI機器人及自動化產業基金。這兩檔AI主題基金都著重AI的主要技術領域，包括演算法、大數據與運算力等，納入美國大型科技股投資，掌握AI成長趨勢動能。

第一金全球AI人工智慧基金偏重軟體標的，如雲端運算、資料中心等，產業配置以資訊技術股逾七成最多，區域以美國占86%最高。第一金全球AI機器人及自動化產業基金則側重硬體投資，採取較積極的策略，聚焦AI、雲端運算、自動駕駛及模擬技術等主軸，核心標的集中程度高，美股占50%最多，再來是日本的20%。

台股投資不可或缺，可占20%。第一金台灣核心戰略建設基金主要投資國家戰略產業相關股票，尤其是六大核心戰略產業（資訊數位、國防戰略、綠能再生能源、資安、民生戰備、醫療）；產業以半導體股占39%最多，其次是電子零組件的16.5%、電腦及周邊股的15.7%。

第一金投信指出，台股在第1季迎接選舉，配合經濟成長復甦動能轉強、外銷訂單及出口增溫、企業獲利成長上看20%，仍是最具表現空間的亞股，看好產業轉型與核心技術領域的投資標的。廠商配合綠能、減碳轉型投資，也成為重要投資主軸，並挹注台股成長動能。

核心收益資產方面，第一金全球水電瓦斯及基建收益基金可配置20%。該基金2017年成立，是第一金投信招牌基金之一。美股部位占30.5%最多，次為英國11.5%、西班牙9.5%；產業以公用事業股62.4%最多，能源股12.2%次之。如果選擇新台幣月配息級別，三個月來的年化配息率為5%。

在高利率環境，公用事業類股一年來股價漲幅落後。但第一金指出，產業利多議題不斷，如疫後交通、旅遊運輸動能發燙，全球投入減碳、淨零轉型投資等。今年底聯合國第28屆氣候變遷大會（COP28），達成全力推動「全面脫離化石燃料」政策，將帶動能源轉型政策與商機。核心收益資產納入配置，可望兼顧成長與穩定現金流。

第一金美國100大企業債券基金可占20%。這檔基金主要布局美國頂級信用評等企業債，目前平均信評為A；產業以金融債占19.9%最多，再來是科技債的15.8%、核心消費債的15.5%。如果選擇新台幣月配息級別，三個月來的年化配息率已提高到4.3%。

第一金投信指出，過去兩年全球金融市場在經歷快速緊縮貨幣政策考驗後，2023、2024年的金融環境正步入緊縮後測試期。經濟溫和著陸，同時迎接寬鬆到來，全球資產價值重新評估之際，穩健型資產部位仍宜挑選防禦類資產，如收益仍相對具備吸引力的高評級債券。