2024第1季基金投資趨勢／組合型基金 兼顧股債收益

資本市場今年受利率政策雜音不斷，但AI橫空問世，讓科技股漲幅領先其他產業類股。展望2024年，瀚亞投信表示，通膨走勢、全球經濟成長及利率政策是主要關注焦點，預料美國聯準會有機會啟動降息，股債投資價值同步浮現。

瀚亞投資-優質公司債基金研究團隊指出，美國投資級債擁有逼近6%的殖利率，高於長期平均值，具一定投資吸引力，尤其在聯準會升息尾聲，近期態度甚至轉向鴿派，利率風險壓力減緩，長投資金可逐步進場布局投資等級債，可兼顧收益與穩定基本面。

此外，建議納入組合型基金兼顧股債收益，例如瀚亞多重收益優化組合基金的投資組合擁有五成左右的投資等級債部位，加上約一成的非投資等級債及四成的股票部位，是檔攻守兼備的商品，投資人入手後不但可享投資等級債的降息紅利，還可參與到全球股票的爆發潛力。

單就股票而言，瀚亞投信相對看好日本、台灣、印度及美國科技股在2024第1季的表現，儘管日本股票已在今年漲多，但相對同為已開發國家的美股或歐股，評價面仍有一段差距，加上不論在基本面或是政策面持續吸引外資關注，當地政府也釋出政策鼓勵國民將儲蓄轉向股市，預料在內外資雙引擎的帶動下，日本續漲動能持續。

在台銷售的日本股票基金約40檔，建議投資人可布局短中長期績效均居同類型前段班的瀚亞投資-日本動力股票基金，透過美元、美元避險及日圓級別等多元選擇，採取定期定額投資。

受惠於AI議題發酵，美國科技股2023年漲勢凌厲，即使面臨高利率時代，美國科技股仍可在創新與管理能力佳的情況下，推升ROE持續走揚，預料美國科技股仍有強勁表現，可透過瀚亞美國高科技基金押寶超大型科技股2024表現。

美股表現不俗下，台股也從中受惠。瀚亞菁華基金績效於2023年3季竄起，成為台股基金中的黑馬之一，基金研究團隊提前布局關鍵技術，伺機買進評價低的個股，使整體投資效率提升，也讓基金績效在短中長期均能居同類型的前段班，建議投資人可在總統大選後的拉回，伺機買進。

印度指數於2023年創下新高後，市場轉向關注大選。根據歷史經驗，印度大選選前會有一波行情，選後行情也能夠延續，而隨著印度政經風險逐漸降低之際，印度指數續漲動能有望延續，尤其政府持續加大發展經濟的力度，對印度指數能發揮正面效果，建議投資人可配置瀚亞印度基金，掌握黃金十年的發展契機。