2023第3季基金投資趨勢／50%押成長股 50%抱高品質核心資產

第一金投信建議，在第3季，美國聯準會（Fed）升息近尾聲，在投資組合中，50%可鎖定高效率成長動能股，包括人工智慧（AI）、AI機器人自動化及台股創新趨勢基金；50%則擁抱高品質收益的核心資產，水電瓦斯與基礎建設收益基金、美國100大企業債券基金可各占一半，選擇配息級別則享有定期穩健現金流的機會。

第一金投信強調，下半年成長股部位仍看好AI新科技主題，第一金全球AI人工智慧基金、第一金全球AI機器人及自動化產業基金建議投資比重各為20%，以台股電子標的為主的第一金創新趨勢基金占10%。

第一金全球AI人工智慧基金偏重軟體標的，營運穩健標的如雲端運算、資料中心等，產業配置集中在資訊技術標的達七成，區域也以美國占85%最高，個股則採取分散配置，現階段核心成分股偏重大型科技股。不過，上半年大型股的漲幅較大，接下來也會適度布建中小型AI標的。

側重硬體投資的第一金全球AI機器人及自動化產業基金，聚焦AI、雲運算、自動駕駛及模擬技術等主軸，核心標的集中程度高，相關標的上半年股價動能強勁，也會適時分批鎖定獲利。

至於第一金創新趨勢基金，今年來上漲逾三成，目前配置上較看好半導體、電動車、AI、雲端、資料庫等具備實質動能題材的產業；產業分布以半導體股占37.7%最多，再來是電腦及周邊產業的12.5%、電子零組件股的12.3%。

在核心收益資產方面，第一金美國100大企業債券基金布局美國頂級信用評等企業債。基金的產業分布以非核心消費債占18.9%最多，再來是金融債的24.8%、科技債的15.6%；另外，公債則提高到8.8%。如選擇新台幣月配息級別，今年來的年化配息率為4%。

第一金美國100大企業債券基金經理人李艾倫指出，公債殖利率區間上緣盤旋，美國投資級債券殖利率彈升至5%以上，加上後續升息止步與降息的預期等，都有利於高品質百大企業債券建立中長期部位機會。

第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金成立於2017年，是第一金投信的招牌基金之一，投資主題包括各國政府相當重視的能源轉型及減碳等政策紅利產業、疫後旅遊受惠股等。基金以美股部位占23.1%最多，再來是英國的12.3%、西班牙的9.8%、加拿大的9.7%；產業則以公用事業股占56.8%最多，能源股14.6%次之。如果選擇新台幣月配息級別，年化配息率已從去年的5%增加到今年的5.5%。