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鋼鐵業撐過去年不景氣，今年將比去年好。隨著全球鋼鐵需求增加、中國持續減產，中鋼預估鋼鐵價格將緩步復甦，而調整體質也是獲利關鍵。然而最大的變數，還是在中國。
文／劉光瑩
中鋼董事長翁朝棟在年後開工的祈福講話，提到去年經營環境困難，中鋼卻能「成功逆轉勝」，展望未來，大環境緩慢復甦，「今年將更勝去年。」
這跟翁朝棟去年中秋發給同仁的信，明顯兩樣情。當時他寫道：「今年營運恐面對建廠以來最大挑戰，必須要戰戰兢兢應對。」
2022年下半年鋼市開始下行，主因是美中對抗、全球升息、烏俄戰爭，衍生出能源、通膨、供應鏈失序等問題接踵而來，各國經濟復甦腳步蹣跚，用鋼需求大減，去年下半年鋼市更是急凍。
還好，去年10月美國三大車廠罷工結束後，供給回升。中鋼第四季也轉虧為盈，去年小賺46億，儘管獲利比前一年大減八成，已是不容易的成績單。
鋼鐵業復甦三大跡象
展望今年，許多跡象顯示鋼鐵市場將比去年好。
首先是全球鋼鐵需求回升。
中鋼業務副總經理陳銘源指出，世界鋼鐵協會已將今年全球鋼鐵需求預估上修至1.9%。
主要動能來自經濟復甦與車輛銷售擴張。J.D. Power 預估，今年全球汽車產量可望去年增加約4%。此外美國消費強勁，印度投資力道趨強，也是貢獻因素。
其次是中國釋放有序減產訊號。
陳銘源說，去年中國外銷鋼鐵大爆量，過往一年約6000多萬噸，去年一舉超過9000萬噸，創下近7年新高，把大家都打趴，各界預測今年中國鋼鐵出口量應會控制在8000萬噸以下。
主因之一，是因中國房地產業不振，但還好造船業、電動車等用鋼量大的部門，外銷接單還能撐住。
中國鋼鐵工業協會會長譚成旭，日前在中國鋼鐵工業協會第六屆會員大會第六次會議上表示，鋼鐵行業要堅持深化「供給側結構性改革」。
減產訊號，已經很明顯。
陳銘源觀察，中國鋼廠去年下半年開始呼籲自律減產，儘管全年只微幅減產100萬噸，但減產必然會持續。「如果中國大陸能落實平控政策（年產量不高於前一年），今年鋼鐵市場將比去年好，」他總結說。
第三是中鋼調整體質，高值化鋼品比例提升。
中國鋼價低價傾銷，衝擊同業獲利，此時高值化鋼品扮演獲利的重要救星。中鋼的八大精緻鋼品，包括高功能結構鋼、精密鍛件用鋼、綠色能源用鋼等，用途包括精密螺絲螺帽、電動車馬達用電磁鋼片、伺服器外殼、家電等，對獲利貢獻就是明證。
陳銘源指出，去年高獲利精緻鋼品佔中鋼銷售額8%，今年目標要佔9.5%，在2030年更要佔到兩成。
中鋼法說會資料提到，精緻鋼品在中鋼銷量佔比低於一成，毛利佔比卻超過八成，驗證走高值化的方向正確。至於一般品級鋼品，必須能繼續降低製造成本，提高毛利，否則只要中國鋼品繼續低價出走，獲利恐難以提升。
當然，這還都得看中國怎麼做。
鋼鐵業復甦力道看中國
一個關鍵數字帶出隱憂。
2023年中國出口金額年減4.6%，是近7年來首度出現衰退。除了全球對中國製商品需求降低外，主要因素還是「降價傾銷」。
根據中國國家統計局貿易統計速報，在17個出口品項當中，有7成品項去年單價比前年下降，其中鋼材價格更暴跌4成。
中國鋼鐵主要傾銷的對象，就是東南亞。《日經亞洲》報導指出，去年9月中國對印尼出口鋼材倍增，對越南出口增逾3倍，東南亞鋼廠大感吃不消，紛紛呼籲各國政府進行貿易保護。
美國的中國觀察者也看到警訊。
中國削價競爭，衝擊的不只鋼鐵
胡佛研究所（Hoover Institution）訪問學者特平（Matthew Turpin）在2月初的一篇文章中示警，未來一年，中國低價產品將大量向全球傾倒。
不只鋼品，他預測，中國將向歐洲、美國和日本等國家大量出口製造品，尤其是在太陽能面板、電動汽車和傳統半導體等關鍵行業，這將導致價格下降，並對這幾國的製造業帶來不利影響。
他指出，中國之所以採取削價競爭，一是因為加大製造業產出，是應對國內經濟衰退的唯一手段；二是為了阻撓歐美等國重振製造業的努力，特別是在電子製造、清潔能源和電動車等關鍵領域。
「這種潮水已經對歐盟的太陽能產業造成嚴重衝擊，美、日、韓的汽車製造業也將受到威脅，」他指出。
可見，鋼鐵產業儘管緩步復甦，中國作為全球最大、佔比超過一半的鋼鐵生產國，仍然最令業者憂慮的不確定因素。想把中國影響降到最低，持續耕耘高值化比例與自身競爭力，是唯一正辦。
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