文曄砸1,200億跨國大併購 寫台灣同業最大手筆

全球第四大、台灣第二大半導體通路商文曄（3036）昨（14）日宣布，擬以38億美元現金（約新台幣1,216億元）收購加拿大同業Future Electronics全部股權，是台灣半導體通路業歷來金額最大、也是第一樁超過千億元的併購案。文曄將藉此跨出亞洲，成為全球化布局企業。

文曄13日晚間宣布因有重大事項待宣布，昨天股票暫停交易，昨天由董事長鄭文宗宣布這樁跨國併購案，今天股票將恢復正常交易。文曄指出，若此案經各國主管機關同意，預計明年上半年完成合併。

目前全球半導體通路商市場中，艾睿（Arrow）、安富利（Avnet）、大聯大是前三強，文曄排名第四，去年營收規模約5,700多億元。Future Electronics成立於1968年，並非上市公司，去年營收規模約61億美元，約是文曄的三分之一，先前有研調機構統計，Future Electronics在全球半導體通路業排名第七。

Future Electronics營運據點遍布47個國家，擁有約5,200名員工，在台設有據點台灣創先電子。雖然營收規模不如文曄，但Future Electronics去年獲利是文曄的兩倍，加上零負債，堪稱「小而美」的金雞母，此次全球半導體通路老四併老七，引起業界高度關注。

鄭文宗指出，此案起源於Future Electronics原股東希望出售股權，且競爭者不少，雙方大約談了幾個月，不到半年時間敲定。

鄭文宗強調，這次併購案對文曄具有重大意義與綜效，首先是雙方客戶群幾乎不重疊，合併是高度互補，未來可以有更寬廣的產品布局，以及更好的客戶覆蓋率；第二是併購之後，文曄可提供全球化服務，是轉型邁向國際化的起步。

鄭文宗表示，收購資金來源包括自有資金，向星展銀行貸款，文曄會發行特別股，未來希望盡快將財務槓桿降到合理水準。財務面上，將Future Electronics納入麾下後，為文曄帶入良好的現金流，其每股盈餘表現將大幅提升。

在併購案完成後，Future Electronics持續獨立營運，文曄將邀請Future執行長Omar Baig加入文曄董事會。文曄強調，兩家公司高度互補，可為包括客戶、供應商、員工與股東在內的所有利害關係人創造長期且永續的成長價值。

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