集邦三情境估明年伺服器整機出貨 年增2~3%可能性最高

受全球通膨影響，2023年Server OEM及雲端服務業者（CSP）持續盤整供應鏈庫存，年度出貨量和 ODM 生產計劃均遭下修；TrendForce認為，明年影響伺服器市場可能有三種情境及出貨預估，其中最可能發生的情境是明年伺服器整機出貨量僅年增2~3%。

根據TrendForce觀察，由於伺服器市場持續下行，加上 AI 領域需求同時飆漲，壓縮伺服器新平台的放量規模，預估今年伺服器主板及整機出貨量均跌，分別年減6~7%及5~6%。

TrendForce表示，由於經濟態勢不明朗，加上 CSP 對 AI 相關領域投資力道增強，預期明年伺服器領域市況仍和今年類似，整機出貨量受抑制，TrendForce認為，明年影響伺服器市場可能有三種情境以及出貨預估。

情境一、假定 CSP 庫存去化暫時結束，雖新需求有機會帶動伺服器市場復甦，但受高通膨及通膨後的經濟停滯影響，市場仍高度聚焦於 AI 投入，預算仍遭排擠。此外，Enterprise Server長期更會逐漸轉向雲端服務，整體Server OEM出貨可能會微幅衰退，因此預估明年全年伺服器整機出貨量僅年增2~3%，TrendForce認為此預估是最有可能發生的情境。

情境二、假設經濟下行加劇，且相關伺服器供應鏈庫存仍未全面消耗，整體伺服器需求仍保守。同時，AI 相關需求依舊壓縮傳統伺服器建置，預估明年全年伺服器整機出貨將與今年持平甚至下跌。

情境三、假設市場已恢復至疫情前的狀況，且基於 CSP 等大型業者樂觀的Capex計畫前提，伺服器市場將強勁成長。此外，伴隨消費力道的提升，預期企業對於 IT 支出也將呈現同比增加，預估將帶動明年全年伺服器整機年增近5%。

根據TrendForce調查，今年在 DDR5 導入率上仍受限於客戶端延長舊機種產品週期、遞延新機種導入影響，加上AI 伺服器投入擴大，明顯收斂傳統伺服器的出貨比重，進而大幅影響原廠 DDR5 的出貨預期。

同時，以Server CPU市占率來看，今年 Intel 與 AMD 均大幅下修其 SPR 與 Genoa 的比重，均影響 DDR5 的滲透率，預估全年在 CSP 與 OEM 的導入率僅約13.4%。因此，TrendForce認為，DDR5 導入比重正式超越 DDR4 的時間點，將延後至明年第3季底才可望實現。