營建高息股買盤來自ETF 4檔持續看漲

輝達、美超微股價重挫後反彈，美國費半指數幾乎回到去年底水準，台灣電子股拉回量能也萎縮進入整理；不過營建、資產、集團、重電、金融股等趁勢而起，只要基期夠低、有獲利及配息佳個股，都有補漲機會。本周四出刊的《先探投資週刊》2297期就來幫大家詳細解讀這幾個風口上最熱鬧的族群。

美國費半指數去年大漲六四．八％、今年首季上漲十七．五％，進入四月中旬，先是艾司摩爾發布季報後對後市看法較平淡，股價大跌七．○九％；再來則是台積電法說會公布第一季ＥＰＳ達八．七元市場預估高標，但下修全球半導體產業的展望，ＡＤＲ先大跌四．八六％，台灣母股隔日更大跌六．七％；接著十九日當美超微未對三十日將公布財報先報佳音，市場以利空反應，單日大跌二三．一四％，也拖累輝達出現很少見的一天下跌十％慘狀。

費半歷史高點是出現在三月八日的五二一七點，而這波從四月十一日的高點四九一一高點算起，在連串反應利空中，指數一下子就跌至四二八八點半年線位置，幾乎回到去年底收盤四一七五點附近。

逢低尋找台積電買點

費半指數如此，那指、標普及道瓊也全部跌破季線、接近半年線。亞洲的韓股及日股也是相同走勢，這些美國同盟的股市是近期全球表現最差所在；對照之下，歐股有望在六月降息，這次季線附近都有守，且股市表現較積極；中港股市則有向年線反彈企圖，印度及新加坡指數又站穩所有均線，相對強勢。

台股電子占比重，所以也跟美日韓一樣下跌，惟在外資強力賣壓中，加權指數還是守在季線一九三○○點之上，二三及二四日出現強彈表現算是較強。不過經此下跌，暗示第二季股市以整理居多。

美國科技股走弱，主要還是跟利率短時間不降有關。美國接二連三統計數據諸如ＣＰＩ較預期來得高，所以四月以來，聯準會官員紛紛改口，大多轉向認為現階段不到降息時候。而市場原先預期最遲七月將開始降息，也延後至九月；降息次數將低於三次，而十一月就是美國總統大選，一般要降息都是在此之前，若等到九月以後才有動作，那麼今年就算降息，基本利率應該還在四．五至四．七五％以上。

營建高息股買盤來自ＥＴＦ

資金在電子及傳產、金融拉鉅，傳產又以重電最吸金，其次是營建，再來金融同樣也受青睞。重電利多的確屬長期，除了政策上台電強韌電網超過五千億元翻新設備外，美國及英國也在翻新電力設備，尤其美國全力發展ＡＩ，需要龐大電力，先前馬斯克就說明年要擔心缺電而非晶片，像是亞馬遜就直接買下電廠，近一個月美國投資機構開始建議投資人買進電力相關股，如Bloom Energy等。而電力傳輸需要變壓器，台灣包括華城、中興電、大同等都有外銷，成為未來業績成長動力。

營建股近期受到高息利的華固、長虹、永信建、國建短線在投信大買後大漲，激勵同族群紛紛大漲。由於前述高息股買盤來自ＥＴＦ，若買超未停止，股價可望持續震盪推升，且當這些領先族群大漲後，殖利率還有五％以上，十日線不破持續看漲。

本文完整報導、發燒個股動態，以及更多第一手台股投資訊息，請見先探投資週刊2297期。