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國內首檔美國20年期A級公司債 ETF 00942B 3月27日開募

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經濟日報 記者廖賢龍/即時報導

台新美國20年期以上A級公司債券 ETF 基金(00942B)經理人黃鈺民表示,債券價格與利率呈反向走勢, Fed 為了對抗高通膨,在2022年3月時正式啟動升息循環,隨後一連串的升息幅度,導致債券價格崩跌,目前美國信評A級公司債券正處於歷史少見的大幅折價位置,折價幅度約高達兩成,現在正是債券相對便宜的絕佳時機。

台新投信看好美國A級公司債券後市漲升行情,推出國內首檔美國20年期A級公司債 ETF 台新美國20年期以上A級公司債券ETF 27日開始募集。

黃鈺民指出,目前市場上的美元公司債 ETF 多數以全球型債券為主,而台新美國20年期以上A級公司債券 ETF 基金是國內首檔聚焦在美國20年期以上A級公司債,主要看好美國企業的體質與基本面較為穩健、品牌形象與創新能力優異、法律環境與財報透明度較高,讓投資人有機會選擇聚焦在100%美國企業(註冊、上市或營收主要來自美國)。

另一方面,長天期債券因為存續期間較長,對利率價格的敏感度較高,在市場利率往下時,更有機會賺取資本利得,目前市場普遍預期 Fed 將在今年下半年進入降息循環,若市場利率走低,長天期債券的上漲空間將高於短天期債券。

黃鈺民表示,債券 ETF 投資組合包含多檔債券,包括不同發行人與不同產業,當中若有少數公司出現信用風險時,對整體影響較低;另一方面,債券 ETF 投資門檻就相對較低,亦可用較少資金建構債券投資組合,適合各類型投資人入門。台新美國20年期以上A級公司債券 ETF(基金之配息來源可能為收益平準金)具三大特點:一、月配機制:享有毎月現金流的存債感;二、發行價格15元:小資族可以輕鬆入手;三、具備收益平準金機制:基金於大額申購時,可避免配息被稀釋。

美國信評A級公司債的債券價格走勢。(資料來源:Bloomberg;台新投信整理)
美國信評A級公司債的債券價格走勢。(資料來源:Bloomberg;台新投信整理)

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