泛AI輪漲，台股上半年力拚2萬點，第1季比第2季重要

作者：蔡正華分析師

繼先前輝達最新財報優於預期，股價大漲一波後，近日輝達GTC大會也將於3月登場，市場預估其新品H200及B100將提前發表搶市，以維持產業優勢，而由於相關產品分別採取台積電4奈米及3奈米製程，故市場傳出在此訂單加持下，台積電3、4奈米產能幾近滿載，首季營運可望淡季不淡。

儘管相關利多早已被市場知曉，但在輝達走強下，台積電股價也走強，週一最高來到725元，創下歷史新高。

台股也受此激勵，盤中早盤最高來到19333點，續創歷史新高！指數終場上漲369點，以19305點作收，K線收長紅。

若由期貨來觀察大盤，週一台指期直接跳空上漲，近月最高來到19340點，越過現貨高點，目前現貨及期貨等於同步創高，多方藉由大漲，化解了市場對於背離的疑慮，持續主導行情。

短線上，近日提過萬九屬於整數關卡，要一次性越過要有條件配合，否則仍要耗時整理。如今，不僅台積電創高，同時權值電子的聯發科、鴻海等也雙雙表態，這就組成了站上萬九關卡的條件。

目前聯發科不僅是AI手機晶片，獲得市場好評，發展前景看好，同時旗下ASIC(客製化晶片)業務也傳出已與北美大型CSP敲定合作項目，預計大型ASIC專案第4季將進入營收認列階段，獲利成長可期，近日股價站穩千元後，持續震盪向上。

而股價整理多時的鴻海，隨著重要客戶蘋果傳出放棄造車，全力發展AI後，市場認為蘋果將加速AI伺服器的建設，而目前市場已傳出鴻海將出貨給蘋果的AI伺服器已在測試階段，後續一旦蘋果相關需求進一步提升，鴻海的出貨量可望放大，營運前景看好，故周一股價也大漲，突破近5個月的頸線大關。

整體行情就在權值電子領漲下，持續往兩萬點挺進。先前提到今年3月起挑戰萬九，上半年力拚兩萬的目標，如今正在進行。

曾提到今年上半年將比下半年重要，而第1季將比第2季重要。原因就在目前處於財報空窗期，一旦有利多加持，股價往往先行上漲。

受惠AI需求強勁，PC及伺服器大廠－戴爾最新財報無論是營收、獲利、每股盈餘皆優於預期，激勵了戴爾上周五的股價單日大漲31%！

相關供應鏈的仁寶、新日興、燿華等，股價紛紛走高，其中市場傳出仁寶拿下這次戴爾的AI PC新品訂單，第2季起，隨著市況回溫，營運將逐季成長，週一股價放量上漲，後續則要追蹤AI PC換機潮的進度。

至於半導體供應鏈，隨著台積電走強，包括檢測的宜特，設備的弘塑、萬潤、均華，材料的勝一、三福化、上品、律勝、達興材料等，股價都維持強勢。

至於網通的正文、正基、海華，AI應用的圓剛、AI連接線器的嘉基等，股價也轉強，後續都可留意。

整體來看，當前資金仍然圍繞著泛AI股，只是過程中震盪加劇難免，3月操作要能適應洗盤再攻、更多盤面機會可鎖定Line@粉絲團。

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