美AI伺服器輪漲創高，台股8檔AI股竟遭大賣，達人看好這檔「投信大回補」

文／黃清照CSIA

上週我告知美股中的7大AI伺服器：輝達、AMD、美超微、Google、亞馬遜、微軟會不畏美股漲多回檔，走自己的上漲道路呈輪漲的創新高走勢，果然輝達漲到603.31、AMD漲到174.72、尤其美超微短短兩天從1/19和1/22從306.47大漲到485.86美元(注意最純的美超微概念股是華泰會大漲)，而台股的AI伺服器嚴重低估，任何一檔都可逢低布局，大盤從1/2的17956高點下修到1/18的17169是第13天，但有時會提早一天12天，當天最低點來到17151，至此上漲到1/23漲到17893，且我告知的四大族群AI伺服器、車電、業績股、台積電一條龍(矽晶圓、IC設計、晶圓代工、封測)，這四大業績股底部會領先在17463~17341，果真在17463~17341先落底，且走自己的上漲道路。

從台積電Q1的法說會可看出營收季減4.3%，但HPC及汽車電子呈現持平到小小降、但兩個區塊：智慧手機及消費電子(PC)，會出現明顯的下降，因蘋果的手機最旺在Q4，而PC Q1屬淡季，所以布局的重心在AI伺服器、封測及車電，而封測的布局的主因是AI伺服器會讓當中測試時間拉長一倍，且價格又比較高，所以封測是一個大主流，記得AI伺服器、封測、台積電一條龍拉回都是買點。尤其華泰、英業達、廣達、緯創、奇鋐、台光電、健策、旺矽、光寶科、承啟、金居、台燿…及欣銓、矽格…車電的東陽、佳邦、騰輝、胡連、立隆…拉回都可酌量布局。

投信大回補的AI伺服器飆股：緯創

緯創Q4營收2306億，季增6.2%，年減12.6%，但毛利率為213.42億，較Q1的170.42億、季增25.2 %，毛利率9.25%，營業利益104.78億較Q3的67.96億、季增54%，營利率4.54%，毛利率及營利率皆創歷史單季新高，之所以這樣是單價特高的AI伺服器出貨比例大增，且今年獲得輝達和AMD的伺服器訂單，可明顯放量。

據法人表示AI伺服器的出貨量，今年Q1~Q4可逐季成長，尤其下半年可明顯放量大增，今年EPS可由去年的4.18跳升到7元，年增67.46%，呈現大幅度成長的態勢，且具統計今年1/10前投信賣最多的股票就是緯創達280627張，所以我判斷投信大賣的緯創、英業達、廣達、光寶科、奇鋐、台光電、技嘉、金像電都會大回補，出現大漲行情。

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