受益矽光子 這二檔出現好買點？

文／台股戰神黃清照

我在上期月刊告訴投資人台股將在17300～17700作震盪調整，果然上漲到開始回檔，這是正常走勢且應該要回檔，在這回檔過程中，收黑容易留下影線，直到調整到17350～17250才會有較明顯的上攻力量，但好股我認為調整到17300～17400就會出現好買點，甚至呈底部墊高。

這些好股出現在(a)部分IC設計（聯發科、聯詠、矽創、義隆電、聯陽...），矽晶圓（環球晶、中美晶、台勝科），封測(日月光、欣銓、矽格、台星科、超豐….)，晶圓代工(台積電、聯電)，被動元件(國巨、立隆、日電貿、信昌電、立敦….)，AI伺服器(光寶科、技嘉、旺矽、力致、台光電、雙鴻、健鼎、金居、承啟、廣達、台耀…)，車電(華車、堤維西、騰輝、興勤、貿聯、胡連、健和興、麗清、台半、順德…)，業績股(微星、華碩、嘉澤、瑞儀、尼克森、中磊、兆利…)，估計這一些好股最佳買點將會出現在17400附近，主因美國道瓊已經漲到37306(12/18收盤價)，突破先前的高點36952，費半也已經漲到4103突破先前的高點4068創歷史新高，但台股7/19收17576離歷史高點18619還有千點。

這些低本益比股(a)拉回來都會出現非常好的買點，投資人不用怕，但高估的非常高估(b)如pa、矽光子(高本益比股、而非低本益比股)、國防航太，部分IC設計股(指沒有獲利，此波已經漲多了)、及高本益比股如華城、先進光、華星科、高力…，這一些(B)或許短線跌深有反彈，所以這些不殺低，但有像樣的反彈一定要賣出，把資金拉回到(A)布局。

因為Fed明年將降息3碼，所以市場的投資人都在做資金的調動，也就是從高基期高本益比撤出，轉往低基期且低本益比股布局，而此波的回檔(美股也應該做回檔)剛好提供投資人針對(A)作布局的好機會，另鋼鐵、航運出現短線的行情，但由於量增的很大，顯示大家都在玩你丟我撿，所以投資人可以當沖，但漲到某一個程度就要獲利出場不要再留戀，或設停損點。

受益矽光子的台星科 又回到好買點

台星科Q1-Q3 EPS分別為1.32、1.91、1.86，合計前三季EPS為5.09元非常好，台星科產品應用在AI、資料中心帶動高效能運算(HPC)成主流，HPC產品占比超過四成，消費電子比例下降只占3成，但消費電子受益明年PC、手機會復甦，其餘IOT(工業務連網)占比約15%、記憶體約9%，這兩個區塊明年也景氣復甦，所以台星科的產品明年皆搭上復甦的行列，尤其AI又搭上輝達強力成長。

另外明年成為明星產品的矽光子，目前矽格及台星科皆已取到矽光子的訂單，占比雖只有2%，如台星科已取得兩家新客戶，另外3奈米晶片會導入量產，明年會進一步的成長，以今年EPS6.3-6.5，明年EPS 7.5-8元，目前股價在 93.5嚴重低估，讀者參考圖中，若有回到92.5-90是好布局點。