趨勢不會改變，主流就是主流 ！AI指標股，為何下半年要看「機殼」跟「散熱」呢？

端午過後，AI概念股回檔很多投資者都心煩意亂，美股的震盪還有個股近期除權息；指數震盪，但是一直不斷強調一個新科技世代的誕生，帶給人類未來福祉，那變化可能5年~10年才會明顯感受，所以飆股絕非偶然一夕之間噴發。

最早的APPLE手機造就人類生活便利、科技進步，也讓蘋概股大賺商機，黃仁勳NVIDIA的瘋潮絕非像觀光股、軍工熱幾個月就消失，因為「主流就是主流」，會因為一個”科技拐點”造就一個世代商品，趨勢不會因為一、兩天的漲跌而改變，當然股價不可能天天像過年天天漲，看得是未來的發展。

而這一波最燙的概念股就是：散熱、機殼、電源供應器、AI伺服器還有顯卡…，昨天在AI指標股緯穎、營邦、奇鋐等大漲後，今日強勢回歸，為什麼指標看「機殼」跟「散熱」呢?

因為散熱技術為AI伺服器設計關鍵，主因散熱會影響伺服器運算效率，且資料中心非常重視電力成本與能源使用效率，因GPU可有效處理巨量資料，比CPU更快產生有意義的分析結果，所以CHATGPT會變成熱搜討論話題是絕非紙上談兵。

因為NVIDIA旋風造就AI伺服器機殼強者營邦，隨著AI如火如荼需求漸增以及客戶需求，配合IPC邊緣運算導入AI模擬器應用，今年股價真的翻倍再翻倍，營運爆發成長。

6/28股東會宣布去年營收EPS達11.83元，毛利率維持近30%，主因是4U以上的高密度的存儲類機種以及AI伺服器業務，佔比超過五成，而且首度賺一個股本，營收、獲利皆刷新紀錄，且今年AI模擬器大單預計下半年貢獻，股價剽悍而上在伺服器市場收割有成；近期公告今年前五個月EPS 6.44元，真的漲多被迫公布五月獲利EPS 1.65元。

全球伺服器火熱推波助瀾，目前規劃向東南亞擴廠，因為全數產能坐落台灣，伺服器業務主要出貨給歐美的SI系統整合業者，這次COMPUTEX展出的浸沒式液冷解方皆是公司明星主打，而且不獨賣，為了是提升其產品附加價值；在AI伺服器高成長的趨勢之下，氣冷散熱解方將不敷需求，水冷散熱的應用可望在明年大幅提升，除此之外也積極開發像是將AIoT技術導入各種包括自駕車、駕駛艙航空器的模擬應用，多元發展。

特別提到：緯穎身為系統整合廠住散熱技術與商機，整合機構、散熱、硬體件、韌體、軟體…一條龍配套，除了傳統的風冷外，還包括液冷板冷卻技術，更有前瞻的浸沒式液冷等。

技嘉公司技剛100%持股子公司，旗下浸沒式液冷伺服器攻入歐美日與台積電，以運算力為核心的解方以及新一代的伺服器產品，配合能源效率的重大飛躍應運而生，有獨家明星商品又搭配本業顯卡，專利設計的直接接觸式液體冷卻技術，可為2U機身中的8顆高階CPU快速散熱，又跟NVIDIA合作密切，是同業最快開發出能支援十張A100卡的4U伺服器系統業者，且技嘉有八張NVIDIA點名認證的繪圖卡，在開發上市走在前端，母子公司軟、硬體合作強化自家商品；合作無間，雖說法人估技嘉EPS10~12元左右，可是大家不要忽略他子公司技鋼的實力，而且也計畫IPO。

在AI概念裡確實都是雨露均霑，像是健策、雙鴻、奇鋐都漲翻了，十年磨一劍的廣運也出大運了，在散熱設備發展數據中心的散熱及高密度伺服器儲存的建置的微通道水冷背門、廣運也與其陽共同開發的雙相浸沒式冷卻系統，股價近期剽悍變成注意股；還有一些小奇兵像是一詮都跟著受惠。

投資叫小赫－張文赫LINE粉絲團

***本文所提之個股內容僅供參考，不具投資建議，投資前應審慎評估風險，且自負盈虧***