上市櫃大量持股申報門檻降為5% 揪藏鏡人條款5月10日上路

2024年5月10日起上市櫃公司大量持股申報及公告門檻，將從10%降到5%，讓上市櫃公司背後藏鏡人股東無所遁形，金管會昨（16）日完成相關法規預告，若以2022年底統計來看，將新增3,307位股東需補申報，否則最重恐罰480萬元罰鍰。

依新制，持股上市櫃公司逾5%、但未超過10%者，需在5月10日起的十天內辦理第一次申報和公告，第一次僅需申報三項內容，一、取得人的相關資料，如股東姓名、身分證字號等，二、取得股份總額和相關占比，三、取得目的。

證期局副局長高晶萍說，2024年初臺灣證券交易所和櫃檯買賣中心會宣導，接近申報時點，會由集保結算所跑資料，篩選出持股5%至10%需要補申報的股東並通知，一般自然人股東可請公司代為申報，申報資料都揭露在公開資訊觀測站。

以過去持股逾10%需申報舊制來看，2021年和2022年僅各裁罰三件、共六件逾期申報，都從最低24萬元罰鍰起跳，一般多是公司、股東法規不熟悉，沒有故意逾期不報。

依「證交法」規定，若持股逾期未申報，可處取得人24萬至480萬元罰鍰。據統計，2021年申報逾10%持股有504件、2022年申報403件，2023年仍屬舊制，2024年新制上路，申報量估會增加。

為提升股權透明度、公司治理水準並和國際接軌，金管會是在2023年5月10日修正公布「證交法」第43-1條和183條，將大量持股申報及公告門檻從10%降到5%，外界稱為「揪出藏鏡人條款」，並在公布後一年的2024年5月10日實施。

金管會昨預告完成相關子法（取得股份申報辦法），有三大重點，一、可採電子化申報。除目前取得人透過公開資訊觀測站公告並以書面向金管會申報外，也可採取由公開資訊觀測站上傳檔案就完成申報。

二、豁免政府管理的退休與保險基金申報制。相較預告期，這次更進一步簡化只需每半年度（每年6月底和12月底）申報持股逾5%即可，不需申報變動數。

高晶萍說，基於政府基金具有高度公益性，包括勞金局旗下有七大政府基金及退撫基金等，至少八大政府基金都可採每半年度申報，中間持股變動數都可豁免。

三、第一次辦理持股逾5%申報作業時，連同政府基金都需申報和公告，但可簡化作業，只需公告三項資料，包括取得人基本資料、股份總額和取得目的。未來公開資訊觀測站會有一個「大量股權公告」專區，所有資料都在此專區揭露。

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