勞退基金大賺別高興太早 擺脫下流老人噩夢 牢記4招存退休金法則

經濟VIP文章限時開放

去年這個時候還大虧八趴，一片愁雲慘霧的勞退基金，今年走出陰霾。上半年受惠於全球金融市場震盪走升，勞退基金大賺3,067億元，若以1,251萬有效帳戶估計，平均每位勞工可望分紅2.4萬元。

大船入港，很多人開心笑了，不過，專家提醒，別開心太早，退休金不是這樣存的，「光靠每月6%勞退提撥，退休後每天恐怕只有200元可以花，僅夠買兩個便當糊口」。到底怎麼回事？算給你看。

勞保有破產之虞 勞退則怕存不夠

台灣退休金有三大支柱，第一層是社會保險，對於廣大勞工而言，就是勞工保險；第二層職業退休金，依職業不同，屬於勞工的部分是勞退新舊制；第三層是退休理財，主要來自個人儲蓄和退休理財。

眾所周知，第一層的勞保存在嚴重的基金破產風險，那第二層呢？向來支持勞工自提的政治大學風險管理與保險學系特聘教授黃泓智提醒，屬於退休金三支柱中第二層的勞工退休金，雖然沒有破產問題，但卻有退休金嚴重不足的問題。黃泓智目前也兼任中華民國退休金協會常務理事。

事實上，上半年勞動基金合計大賺4,709.8億元，其中主要貢獻就是來自新制勞工退休基金的3,067億元，占65%強，處於破產邊緣的勞工保險基金收益數僅754.7億元。

根據台灣人壽與政治大學合作的「2023台灣高齡社會退休生態觀察指標」調查顯示，逾六成勞工退休金來源主要仰賴勞保老年給付，但勞保基金越來越不可靠，一天天逼近破產年限，政府從2020年起逐年擴大撥補勞保基金，但即便如此，最新估計2028年仍將破產，屆時將出現2360億元資金缺口窘境。

黃泓智認為，政府撥補只是杯水車薪，勞工退休金第一層的勞保 ，最後恐難逃給付降低命運，勞工退休後若過度仰賴勞保給付，風險會很高；他認為年輕人累積退休金最好方式是提早、自提、想辦法增加投資報酬率。

好命退休3秘訣

1、25歲開始存，比50歲才開始，至少多一倍生活費

提早才能「贏在起跑點」，台灣人壽副總郭肇佳表示 ，投資界常說一句話「上帝給窮人最大懲罰就是讓他長壽」，活得越久需要的花費支出越多，因此累積退休金除了必須趁早，更重要的是有紀律的持之以恆。

「當社會上有孤苦無依的老人出現時，有時候不是他從前做錯什麼，可能是他什麼都沒做，」郭肇佳說，唯有帶著紀律瞻前顧後持續累積，到了我們退休時，才能成為這輩子都很好命的人。

到底要幾歲開始準備退休規劃？根據最新調查顯示，國人平均認為該存退休金的年齡是36.99歲；但是黃泓智認為，25歲都不嫌早，如果你能提早25年，在25歲就著手準備退休金，會比到了50歲才開始準備的人，在65歲退休時，至少多一倍的生活費。」

他的情境假設為，起薪3.5萬元，薪資成長率2.5%，65歲退休，累積期的投資報酬率4%（約為目前勞動基金投資績效），清償期的折現率為2%。

清償期折現率2%的意思，是指65歲退休以後所累積退休金的投資報酬率，以餘命20年來說，就是65歲到85歲這段期間的投資報酬率為2% 。

估算結果，25歲開始準備退休的人，屆時可以存到約400萬元，以平均餘命20年來計算，每月可用退休金為1萬7951元（約一萬八 ）。

2、謹記通膨，隨時吃掉我們的退休金

不過，黃泓智提醒，「這是40年後的一萬八」，如果考慮通膨，每個月可以花費的實質消費水準，就不會是這個數字。

根據黃泓智精算，假設通貨膨脹率2%，25歲開始準備退休金的人，退休後每月可用退休金額只剩下6708元，50歲才著手準備退休金的人，每月可用的退休金額更是僅有3,400元。

通膨會讓退休金縮水，「也就是說，你以為你有400萬元，你以為你每個月有一萬八可以花，事實上你每月只有6,700元」，黃泓智說，等於每天只能花224元，大概就是買兩個便當；從這裡可以看出，第二層退休金雖然不會破產，但卻有不足的問題。

3、勞退每月自提6%，一定要提!!

因此，除了雇主提撥6%，黃泓智建議年輕人從開始工作就可以相對自提6%，這樣你的第二層退休金會多一倍，在沒有開放勞退自提自選的情況下，至少也可以先把退休金不足的缺口補上。

4、挑選不受景氣循環標的，有紀律存好存滿

至於想辦法增加投資報酬率，黃泓智認為比較理想的狀態是開放勞工自選平台，透過自動提撥機制（不勾選就是自提，而非勾選之後才自提），增加自提比率，無形中強迫勞工在20幾歲投入職場後就開始自提，再搭配預選平台，讓年輕勞工的錢有機會參加更積極的投資，以創造更高的報酬。

在沒有開放勞工自選之前，中國信託銀行財富管理產品處副總謝宗權建議，可以透過自己投資，增加第三層退休金的厚度。

他認為定期定額是最簡單的方式，選對好的標的，有紀律的持之以恆，但是紀律看個性，有時候紀律抵擋不了貪婪，看到賺錢就會想賣掉，謝宗權提醒，存退休金要謹記，最重要的是不受循環影響。