AI 伺服器搶手台鏈沾光 將帶動鴻海、廣達等出貨成長

市調機構TrendForce昨（27）日發布報告表示，美系四大雲端服務供應商（CSP）微軟、Google、亞馬遜AWS與Meta對2024年AI伺服器需求比重，分別達20.2%、16.6%、16%及10.8%，合計超過六成。法人表示，在四大CSP力推下，可望帶動鴻海（2317）、廣達、英業達與緯穎等今年的AI伺服器出貨量明顯成長。

不過，根據Tomshardware報導，先前因AI應用暴增，造成供不應求的輝達H100資料中心GPU，現在等待交貨時間已從高峰的11個月至八個月，縮短為四至三個月，顯示供貨壓力已經緩解。AWS、Google和微軟等提供客戶租賃AI運算服務也變的容易，先前大量採購H100 GPU的有些企業開始轉售這些GPU。

TrendForce認為，為避免2023年GPU供應不足問題，輝達積極參與CoWoS及HBM等擴建產能需求，預期第2季在相關原廠產能逐步開出後，AI GPU的前置期（Lead Time）將由平均約40周減半，逐步去除因GPU短缺而導致AI伺服器供應受阻的問題。

TrendForce說，輝達營收來源以資料中心業務為關鍵，主因其GPU伺服器占整體AI市場比重高達六到七成，惟後續仍須留意三大狀況，可能使其發展受限；第一，受美國禁令箝制，中國大陸致力AI晶片自主化，華為仍被輝達視為可敬的對手。而輝達因應禁令推出的H20等大陸特規方案，性價比不及既有的H100或H800等，大陸客戶採用度可能較先前保守，影響輝達市占率。

第二，在具規模及成本考量下，美系大型CSP有逐年擴大採購自家研發的ASIC趨勢。第三，超微（AMD）採高性價比策略，對標輝達同級品，AMD提供僅60%至70%價格，2024年以微軟最積極採購AMD高階GPU MI300方案。

輝達也拓展多元產品線，因應不同客戶群。2024年起將正式汰換A100產品，而以價格更高的H100系列為主軸。除H100外，預估自第2季末開始，小量出貨搭載更高HBM3e規格的H200產品。

另外，輝達在價格上將更積極採取差別訂價，H100採部分折價，H200應維持約H100原價格水位，以提供更高性價比。

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