記憶體受惠AI的爆發式需求，整個記憶體產業的營收及獲利都像火箭一樣往上衝，國際三巨頭美光、SK Hynix及三星電子股票巿值均跨過1兆美元，不過上周傳來二個利空...

昇貿（3305）原為錫棒原物料加工的傳產公司，但數年前開始切入錫膏焊材，經過幾年的耕耘，目前已成為全球第三大焊錫材料廠

台股今年截至5/8為止，只用了81天的時間，就狂漲12,642點，漲幅43.6%，單日成交額破兆已成常態，完全擺脫美伊戰事油價上漲的陰影

去年底曾跟各位投資朋友報告，電子股的營運動能集中在AI產業，其他消費性電子幾乎都是雞肋，只有今年的iPhone折疊機是唯一值得注意的商品

手機晶片龍頭聯發科上月傳來跟台積電取消部分手機晶片訂單的消息，定調了今年消費性電子景氣仍處於谷底，繼續由AI一枝獨秀

Nvidia 2026年的GTC大會上周剛舉行，宣布推出企業級「養龍蝦」AI代理平台NemoClaw、太空資料中心計畫、Vera Rubin架構晶片細節和機器人應用進展等幾個方向，這也是投資人可以留意的投資商機。

近日市場在討論一個評價的問題，大致上是這樣：AI晶片龍頭Nivdia的本益比降到22倍，這會是台積電本益比的天花板！

春節長假期間，美10年債利率緩步下跌，市場預期FED的準新主席未來將採降息政策，但股市並未因此大漲，主要反應新主席同時也會收回資金，縮減FED的資產負債表，形成一收一放的組合拳

台股來到歷史新高，市場的資金熱度被點燃，加權指數一天成交金額7,000億成為常態，除了強者恆強外，低基期的個股也開始有資金關心，而且只要認同度一提升，股價都很容易大反彈，船長正在留意2檔低基期名單，其中一檔跟AI有關...

1月15日台積電（2330）法說會交出優於市場預期的成績單，並給了樂觀的第一季展望，這麼好的表現實在挑不出什麼毛病，市場紛紛調升台積電的目標價，中位數已到2300~2400元，台積電無疑是台股的白馬股，除此之外，船長另外還在意二件事，可能潛藏很好的投資機會。

若把時間拉回到2016年，對光洋科（1785）來說是上巿以來最艱難困窘的一年，不但爆發了員工盜賣450公斤黃金的管理問題，而且發生前董事長陳李賀操作貴金屬失利並做假帳17億等重大事件，導致公司爆發財報不實的財務危機，差點下櫃，被迫減資彌補虧損，歷經一連串的經營權之爭，一度有台鋼集團的介入及退出...

有不少朋友跟船長聊到，對產業研究沒那麼專業，不會選股怎麼辦？投資大師都告訴我們要買自己懂的行業，可惜行業不止360行，像船長在股市裡待了20多年，也有很多不懂的行業，因為產業變化的節奏越來越快，我們只能盡量聚焦在主流股...

登入會員即可每周享有限額度免費閱讀付費文章

每年到了這個時候，各大機構法人都會對明年股市展望發表看法，目前為止，對於2026年的台股高點，以中信投顧的35,000點最高，其次是群益投顧的34,000點，排名第三的是凱基投顧的33,000點。

11月13日Kioxia公告財報，營收及獲利不如市場預期，隔日股價大跌23%，頓時敲響全球記憶體股價下跌的鐘聲，股價紛紛出現修正，記憶體的超級循環是否就此戛然而止？操作上要減碼還是逢低加碼？

船長在9/22的專欄中報告，依過去景氣循環股的統計，記憶體至少可以漲7周，觀察一陣子後發現這次的復甦是一個超越7周的中大型循環，人既在船上，接下來就要看何時到岸，不過猜想股價高點是一個很難的問題，猜對需要運氣，若我們可以在經驗中找到及時退場的經驗，即使沒有賣在最高點，仍可避開後面波段修正的風險。

根據美林投資時鐘，當經濟復甦到後段時，原物料會因供不應求而開始漲價，目前總體經濟無法確認是否為復甦的後期，因為不同行業的景氣差異頗大，但若將美林投資時鐘套用在產業上，我們可以確定AI產業處於榮景階段

網上有個短影音，戲謔的表達一位投資小白今年台股的投資組合裡，績效冠軍不是高股息ETF，不是市值型ETF，也不是熱賣的主動型ETF，而是無腦買到的台積電，到9月底報酬率已有22%，打敗大部分的基金及ETF...

台股近半年除了AI股外，陸續出現3個新主流股，隨便抓到一個，今年的績效就可輕鬆打敗大盤，這3個主流股分別是PCB上游材料、無人機，以及現在進行式的記憶體產業。

9月5日台股的探針卡三雄旺矽（6223）、穎崴（6515）、精測（6510）股價同步在右上角亮燈漲停，興櫃掛牌的植針機設備廠的創新服務（7828）也大漲8%，族群氛圍十分熱鬧，主要是反應業績屢創新高，探針卡是本波AI大浪潮的受惠者之一，主因AI晶片的製造及先進封裝結構日益複雜，晶片測試的難度提升，需要更多的探針卡在生產流程中測試晶片，以免昂貴的晶圓有過多的生產損耗，台灣的探針卡廠雖非全球龍頭，但也搭上產業大趨勢，獲利及股價都大爆發，事實上晶片測試除了採用更多探針卡外，傳統的晶片測試業也同步受惠，船長認為台灣測試廠京元電（2449）就頗具潛力，可能迎來有史以來最大的商機。