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今年以來,台股頻創新高,然而,外資卻是大幅撤離,這不禁讓投資人擔心,台灣人是否有足夠的超額儲蓄,將台股點位撐在高位?
野火燒不盡,春風吹又生?過去兩年,是金融股最為沉寂的日子,隨著2022年全球股債重跌,2023年的股利政策慘不忍睹,2015年以來,金融股每年配息大約都保持在1500億左右,然而,在2022衝高至2400億後,隔年直接砍半剩下1200億,市場出現大量棄息賣壓,金融股沉寂時間長達兩年。
今年以來,美股頻繁創新高,房價也跟著創下新高,隨著30年期房貸利率鬆動,買家需求回升,美國12月S&P/CS全國房價指數同比上漲5.5%,創下歷史新高,20座大城市房價指數同比上漲6.13%,房價漲幅不輸股市漲幅。
2024年開局,美股標普已經創下八次史上新高,隨著AI主導市場行情,股市漲幅集中度相當高,幾乎全由七大科技巨頭貢獻,其他中小型股雖然獲利不佳,卻也急著攀上AI行情,發展相關業務,讓投資人不禁擔心,這種市況是否會重演2000年網路泡沫?
過去一周,美中股市兩樣情,美股在AI行情推動下,標普、道瓊、費半指數紛紛創下歷史新高,然而,陸港股市卻頻頻破底,上證指數一度跌破2,800點大關,香港恆生指數甚至跌破萬五,回到2008年低點位階。
2023年行情正式結束,2024年的挑戰也陸續展開,除了股價開始顯著回跌,也對衰退重啟擔憂,事實上,過去一年,多數資產表現亮麗,卻也讓市場基期推高不少,增加其回跌風險。
今年以來,多數資產都走出亮麗表現,比特幣資產穩坐第一,漲幅高達150%,科技股緊追在後,那指QQQ今年漲幅47.9%,美國成長股漲幅38%,大型股漲幅13.5%,然而,其他像是歐亞股市、價值股、小型股,漲幅則皆在10%以下,跑輸大盤。
台股近年受到內資買盤推升,加權指數自2018年美中貿易戰以來,持續上漲至萬七,然而,香港恆生指數自2018年以來,卻從3萬點跌到至今,也在萬七上下,於今年11月形成黃金交叉,究竟是什麼原因導致同樣是大中華市場的兩岸,有顯著的股市走向?
時間來到2023年末,中美房市都出現令人擔憂的狀況,美國方面,居然在極度量縮下,房價創下歷史新高,同時,中國政府在過去幾個季度,明顯放寬房市政策,購買量卻也毫無起色,整體通縮環境讓市場堪憂,究竟美中房市是否會形成2024年黑天鵝?
過去一週,隨著聯準會鷹聲陣陣,暗示2024年降息幅度有限後,資產價格大幅波動,債券隨著公債殖利率衝高而下跌,股市因流動性縮減重挫,整個九月份,只剩原油與美元上漲,那麼,究竟聯準會的轉鷹,對股市、經濟是好是壞呢?
最近,台積電德國薩克森廠正式定案,不過,相對日本熊本廠、美國亞利桑那廠,本輪設廠金額比起來小得多,熊本廠因日本政府大力支持與補貼,資本支出高達86億美元,亞歷桑那廠資本支出則是從原來120億美元提高至400億美元,是美國近年最大的投資案。
聯準會7月份FOMC會議,如市場預期升息一碼,然而,鮑爾卻沒有將升息路徑說死,始終對為未來升息路徑保留餘地,至於在降息層面,鮑爾則是明顯表態,今年沒有降息可能。
過去一年,聯準會高強度升息,使全球風險資產大受承壓,然而,即便鮑爾已說死,今年沒有任何降息空間,升息進程可能拉得更長,股市卻仍頭也不回驚驚漲,目前美股主要指數已經完全收復去年升息以來所有跌幅,升息對風險資產的抑制效果已蕩然無存。
在AI潮流席捲下,美股科技股今年以來驚驚漲,那指與費半陸續創一年多以來新高,標普500指數自本輪低點上漲兩成,正式進入技術性牛市,不過,細看各大板塊漲幅,會發現本輪上漲非全面樂觀,而是半信半疑中推高。
近期,聯準會利率決策出爐,一如市場預期升息1碼,並暗示六月可能暫停升息。不過,停止升息不代表降息,鮑爾的態度是,維持基準利率在5~5.25%,觀察下半年通膨下行情況,再考慮是否要做政策調整。
隨著銀行問題連環爆,市場越加擔憂2023年是否會發生系統性風險,近期,商辦空置率的問題漸漸浮現。