去年十大境外基金表現回溫 預期今年熱度仍高

2023年全球風險資產回溫，國人最熱愛的境外基金全年報酬率都轉正。其中，仍以股票型基金表現最強，尤其是美國科技股基金，叫好叫座，全年大漲逾65%。法人看好風險資產今年可望震盪向上。

投信投顧公會統計，到去年11月底，在國人最愛的十檔境外基金中，股票基金有三檔，主要為美國科技及成長股基金，2023年績效大幅反彈；債券基金占五檔，以非投資等級債基金表現最優；多元資產基金則有兩檔。

前七大都是收益型基金

在這十檔境外基金中，國人持有規模前七大都是收益型基金，以多元資產及債券基金為主。其中，安聯收益成長基金高居第一名，近年來台灣投資人月月都是淨申購，持有總金額在2023年6月突破6,000億元，到11月衝上6,528億元，遙遙領先其他基金。這檔基金去年上漲17.1%，遠優於純粹的債券基金。

安聯收益成長基金全都布局美元資產，美國成長股、可轉換公司債、非投資等級債各占三分之一，每月重新調整一次。基金投資強勢美元資產，且配息率有吸引力，是這檔基金長年熱賣的重要原因。如果選擇美元穩定月配息級別，半年來的年化配息率都超過8%。

安聯收益成長基金是極少數近年來規模仍持續成長的境外收益型基金。至於其他六檔收益型產品，多多少少受到美國聯準會（Fed）暴力升息所衝擊，近年來規模起起伏伏，甚至不增反減，遠不及全盛時期。

聯博全球非投資等級債券基金為國人第二喜愛的境外基金，持有2,881億元。這檔基金去年漲12.9%，中長期績效也頗為穩健，因此仍是非投資等級債券基金的第一品牌。第三名聯博美國收益基金的投資級債比重不低，近年很受台灣投資人青睞，已持有1,485億元，去年漲8.1%。

熱銷榜上第四到七名依次為高盛新興市場債券基金、摩根環球非投資等級債券基金、摩根多重收益基金、鋒裕匯理新興市場債券基金，去年漲幅約一成，國人持有金額從495億元到922億元不等。

八到十名則都是股票型基金，且都是美國科技股相關。受惠於美國大型科技股領漲，這三檔基金人氣大爆發，淨值漲加上資金流入，推升國人持有金額持續增加。

其中，摩根美國科技基金去年大漲65.4%，績效最強，貝萊德世界科技基金漲49.5%次之，國人持有金額都超過400億元。聯博美國成長基金則漲33.3%，國人持有近400億元。

至於貝萊德世界礦業基金，多年來都是國人最愛的境外股票型基金，目前國人仍持有323億元，排名已退到聯博美國成長基金之後。這檔基金年底淨值大漲，全年跌幅縮水到0.5%。

建議以廣角布局多元券種

聯博投信固定收益資深投資策略師江常維表示，在 2024年，受惠於Fed可能啟動降息循環、通膨持續降溫、經濟溫和走緩等三大利多，債市可望有表現空間。但市場敏感度仍高，易因為短期消息而大起大落，建議投資人不要過度集中單一券種，最好以廣角布局多元券種，以較有空間因應不同市況的挑戰。