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可轉債基金 逢低進場

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經濟日報 記者張瀞文/台北報導

美國聯準會(Fed)如不升息,市場預期高利率仍會持續較長的時間,收益型及短天期債券基金備受歡迎。此外,投資人承擔風險意願提高,還逢低進場布局美股、全球股市、甚至可轉換公司債基金等。

境外基金資訊觀測站統計,在9月,國人最愛安聯收益成長基金,單月淨申購金額高達新台幣96.1億元。這是國人最熱愛的共同基金,近年來月月都是淨申購,國人持有總金額在今年6月突破6,000億元,到9月衝上6,499億元。

國人9月淨申購最多的十大境外基金
國人9月淨申購最多的十大境外基金

安聯收益成長基金全都布局美元資產,美國成長股、可轉換公司債、非投資等級債各占三分之一,每月重新調整一次。配息率有吸引力,是這檔基金長年熱賣的重要原因。

如果選擇美元穩定月配息級別,半年來的年化配息率超過8%。

9月熱賣亞軍為摩根美國智選基金,單月吸金40.6億元。這檔股票基金特色是採用價值模型選股,多元布局各類股,包括半導體、軟體、傳媒、醫療等,比重都超過一成,但不到兩成。基金的前三大持股為微軟、蘋果、亞馬遜。

聯博美國收益基金是9月熱銷季軍,單月進帳逾33億元,已連續六個月都是淨流入。這是聯博的旗艦基金之一,100%投資美元債,包括各類債券,但投資等級債至少五成,目前則約八成。基金目前的平均信用級別為A-,逾七成在美債,存續期間為5.78年。

PIMCO全球投資級別債券基金則是9月熱銷第四名,單月吸金也超過33億元。基金的平均信用級別為A,美債逾七成,不以高配息為訴求,年化配息率很少超過3%,國人持有比重僅8.8%。

摩根環球企業債券基金同樣布局投資等級債,9月吸金逾31億元,美債占比55%,年化配息率通常超過3.5%。

美國10年期公債殖利率急速上揚,今年來長天期債表現不如短天期債。鋒裕匯理美元短期債券基金在9月熱銷近25億元,連續五個月都是淨流入。

富達美元現金基金9月吸金近20億元,反映美元貨幣市場基金的吸引力大幅提升。

另外,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金、施羅德環球計量核心基金、摩根士丹利環球可轉換債券基金在9月也頗受國人青睞,單月進帳都超過20億元。

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