本文共677字
AI股熄火，中小型股接棒成為資金新寵兒，帶動近期ETF報酬表現也出現差異，9月報酬率表現突出的都是由布局中小型股較多的ETF領先。法人認為，在投資高股息ETF時，除配息外，長期績效表現、追蹤情況、成分股穩定度等都是需要一併納入考量。
截至9月22日，統計六檔高人氣高股息ETF報酬與追蹤誤差情形，同期間加權指數下跌1.7%，而復華台灣科技優息表現相對抗跌，逆勢以4.1%居同類型之冠、群益台灣精選高息則有2.9%、元大台灣高息低波以及富邦特選高股息30也維持正報酬。
進一步檢視成分股，復華台灣科技優息投資在70億元以下股本的中小型股有24檔，中小型股檔數比例為六成、投資中小型股的權重合計也是六成；至於群益台灣精選高息持有中小型股有16檔，中小型股檔數比例為53.3%、投資中小型股的權重合計45.1%。至於其餘高股息平均則為15檔、39.2%、34.3%。
至於9月以來ETF的追蹤差異值部分，以復華台灣科技優息以僅-0.06%表現最貼近指數，同期間同類型產品與其追蹤指數的追蹤差異值-0.24%至0.40間不等。
拉長時間來看，統計過去五年間，象徵大型股的台灣50指數績效為72%、中型股的代表100指數績效157%，標榜小型績效的300指數的報酬86%。
元大投信認為，從績效來看，中型股的績效明顯優於小型股，跟中型股有一定營運基礎，具備市值成長性有關。在企業未達規模經濟，受到產業競爭、景氣循環與高息環境的財務壓力抵抗力也較低；大型股在財務體制、公司治理、投資評價，營收來源穩定度分散性上都較佳，營收成長的趨勢可見度較高，中大型股是投資上較為穩健的選擇。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言