升息利空發威！境外金融中心獲利衰 全年恐6年最慘

升息利空持續發威，重擊境外金融中心獲利。據金管會統計，2023年前七月銀行、證券、保險等三大境外中心僅賺11.58億美元，年減26%，若9月美國又升息，利率高漲下，估2023年全年境外金融恐僅能賺約20~21億美元左右，是至少近六年來最慘。

金管會公布銀行、證券、保險業境外金融最新獲利情況。據統計，2023年前七月59家銀行國際金融業務分行（OBU）稅前盈餘11.7億美元（約折合台幣367.41億元）、年減21%。

銀行局副局長林志吉說，OBU獲利衰退，有兩大原因，一、美元利率走升、OBU跟總行拆借資金成本提高，導致其他淨收益減少，二、手續費淨收益，也是微幅下降。

銀行主管則說，美國升息、推升美元借貸利率，多數海外台商不願借高息美元、反加速還款，使今年前七月OBU外幣放款持續衰退，連銀行淨利息收入也陷入衰退。

主力是自營業務（投資海外有價證券）的證券國際業務分公司（OSU）獲利，今年前七月更陷入虧損。據統計，OSU去年前七月仍小賺0.018億美元，今年同期則「翻黑」，稅前虧損更擴大到0.13億美元。

證期局副局長黃厚銘說，今年債券波動幅度擴大、擴增了OSU交易量，整體OSU交易額年增25%到1070億美元，但交易額增加下，券商和客戶承作RP（債券附買回交易）時，反因利率上升推高了資金成本，壓縮獲利空間。

2018年受美股重挫導致OSU稅前虧損，2019~2021年則因股債市回穩才轉虧為盈，但2022年又受到美國升息導致美股債市崩跌，OSU又轉為虧損0.27億美元，2023年前七月仍虧0.13億美元，OSU恐連兩年陷入虧損泥沼。

OSU續虧損，連保險國際業務分公司（OIU）獲利也因升息利空而遭壓縮。據統計，今年前七月OIU稅前獲利年減9成、降到0.013億美元，其中產險業更是盈轉虧。

保險局副局長林志憲說，去年前七月產險業加一家再保業者的OIU還小賺0.041億美元，今年同期則轉虧0.018億美元，主因是氣候變遷造成巨災損失幅度和頻率增加，產險承作量轉趨保守、業績也下滑。

壽險業OIU則因升息、業務量續減，今年前七月稅前獲利也年減七成、降到0.031億美元，產壽險OIU僅賺0.013億美元。

市場認為，美元利率仍續持高檔下，將推升境外金融交易的資金成本，加上境外台商對高息美元借貸需求縮手、OIU買氣持續低迷，三大皆空恐讓2023年全年獲利探底。