第一金投信：2024再迎 AI 大動能 資本投入加速

去年11月推出的AI聊天機器人ChatGPT剛滿一歲，開發商OpenAI在11月初舉辦首屆開發者大會「OpenAI DevDay」，第一金投信指出，Open AI開發者大會，推出更強的GPT-4 Turbo、訂製版GPT、支援多模型態樣等，補足短板、擴大競爭力，同時帶來生成式AI新一波成長動能，此外，也促使企業持續加速佈建雲端設施、AI資本投入等。

Morgan Stanley針對全球資訊長第3季調查也顯示，相較於第2季，資訊長更有意願提升包括：資安軟體、AI及機器學習、數位轉型等運用領域的資本支出項目。此外，從調查中也顯示，企業資訊長研判AI應用生產的投入時程，將在2024年達到投入應用高峰，高達43%的企業可望在2024年全面開始投入AI生產應用

經歷美債殖利率走揚、以哈衝突，企業財報不如預期，加上對於景氣的擔憂等，第3季AI等全球科技股歷經大幅震盪修正，第一金全球AI人工智慧基金經理人李坤憲說明，面對生成式AI新技術、新功能的導入，企業會有較長的評估期、試用期，儘管美國三大公有雲Google Cloud、亞馬遜AWS、微軟Azure等財報表現不一，其中，AWS與Azure出現增速有落底回升的跡象，隨企業持續調整或優化雲端等支出，整體佈建雲端、AI建設的基本方向並未改變。

第一金全球AI機器人及自動化產業基金經理人張銀成指出，近期主要央行暫停升息步伐，全球股市迎來新一波跌深反彈，儘管美國加大對中國出口AI技術及設備的管制，從全球大廠持續投入AI資本設施支出，反應全球科技業今、明年重要投資發展方向，預期AI族群將維持強勁成長動能。

除了AI基礎建設的資本投入，張銀成也觀察到，在應用面領域的指標改善跡象，像是日本工業機訂單，9月訂單年增率衰退幅度進一步縮小至-11%，這波原最大衰退幅度近-25%，此外，像是日本自動化大廠發那科(Fanuc)控制器、安川(Yaskawa)馬達等訂單增速都透露落底回升的趨勢，此外，工業機器人市場受到電動車成長趨勢的支撐，營收維持正成長，而協助機器人營收增速，也正逐步重返成長趨勢。

第一金投信樂觀看待2024年整體AI建設及應用領域的成長後市，同時仍將是科技投資主流，像是算力、雲計算、大數據、網路安全、自動駕駛、AI及機器人等，都可望持續受惠資本投入及成長驅動；此外，之前受中國及手機疲弱拖累的工具機、自動化設備等相關類股可望迎接反轉時刻，包括機械設備、機器視覺等領域，有機會重回成長軌道。

下半年以來，AI等科技標的在漲多後進入休息整理期，不過，隨市場對長期前景看好、資本投入加速等，加上升息循環即將結束，新一波回升動能重起，第一金投信建議積極型投資人，股價修正及動能回復期，宜把握進出紀律，持續承接優質個股的長線投資機會，跟隨AI股重返成長階段加速資產累積掌握投資紅利。