12月20日盤前／聯準會官員談話力挺降息 台股震盪拉回蓄勢待發

昨日盤勢

受到前晚費半指數拖累，昨日台股以小漲17點的17669點開出後賣壓出籠迅速翻黑，上午10點後跌幅擴大至百點以上，但尾盤跌幅收斂，台股收盤下跌75點留下影線黑K棒。

權值股表現，台積電（2330）平盤、鴻海上漲0.49%、聯發科上漲0.3%、台達電收盤下跌1.47%、廣達上漲0.25%。盤面強勢族群分散，儘防疫、貨櫃航運漲勢較整齊，恆大、毛寶、熱映、兆利漲幅在6 %以上，康那香、亞諾法、台驊投控、美德醫療-DR、陽明等漲幅超過4%。盤面弱勢族群分散，如嘉澤、至上、應廣、麗臺、精成科、金麗科、健鼎、富喬等跌幅超過4%。

終場指數下跌75點，以17576點作收，量能為2824億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，電子下跌0.45%，非電下跌0.63%，金融下跌0.72%。次族群部份，以居家生活、鋼鐵、貿易百貨走勢最強，分別上漲0.18%、0.17%及0.17%。

資金動向

三大法人合計賣超73.48億元。其中外資買超1.65億元，投信買超2.97億元，自營商賣超78.09億元。外資買超前五大為陽明、廣達、宏碁、永豐餘、永豐金；賣超前五大為華新、友達、正新、英業達、元大金。投信買超前五大為華新、正新、中信金、聯電、元大金；賣超前五大為彰銀、陽明、廣達、永豐餘、永豐金。

資券變化方面，融資減7.63億元，融資餘額為2436.2億元，融券增0.79萬張，融券餘額為33.93萬張。外資台指期部位，空單加碼5123口，淨空單部位17223口。借券賣出金額為103.95億元。類股成交比重：電子66.01%、傳產30.82%、金融3.17%。

今日盤勢分析

聯準會官員拋出鴿派言論力挺降息，舊金山分行總裁戴利表示，由於今年通膨狀況改善，聯準會多數官員認為，通膨下降速度比預期的快。但克里夫蘭分行總裁梅斯特警告，金融市場預期明年初就會降息，已經跳躍得「有些超前」。梅斯特強調，聯準會必須思考維持約束政策多久，以確保通膨持續且及時地回降回到2%。而聯準會近期多位官員釋出降低降息預期的談話，如紐約分行總裁威廉斯也表示，關於明年 3 月降息的言論「為時過早」。由於市場短線漲多，聯準會官員態度左右市場情緒。

台股後市分析如下：第一、人氣高息ETF年終密集換股潮，元大台灣高息低波（00713）、富邦特選高股息（00900）與群益台灣精選高息（00919）揭曉最新成分股，其中00900增刪20檔，00713、00919各自增刪13檔與8檔。在新增加成分股中，00713與00900同時納入鴻海，另外台肥與神基則同時獲得00900與00919的青睞。ETF密集換股與除息短線影響成分股表現。

第二、集團股作帳行情持續加溫，尤其傳產集團股價相對表現落後，傳產集團有望賣力演出作帳行情。根據統計，今年市值表現落後的前十大上市個股中，以貨櫃三雄縮水最多，隨年底接近，集團各公司彼此交叉持股綿密，同時今年來股價表現相對落後的集團股，可能趁著這波最後行情衝刺。

第三、台股強勢震盪盤堅、中多持續。由於國際股市續強，台股持續高檔強勢震盪，由均線觀察，目前各期均線全數呈現多頭排列，昨日回測10日線不破，持續呈現多方格局，伺機向上突破。

第四、盤面資金聚焦鋼鐵、貨櫃航運、碳權、營造、防疫類股等，如中鴻、新光鋼、聚亨、長榮、陽明、中工、潤隆、恆大、毛寶、熱映等短線強勢。

投資策略

美國11月新屋開工數月增18%，攀上1年半新高，顯示對未來經濟活絡仍樂觀。聯準會(Fed)12月利率決策會議維持利率區間不變，但利率點陣圖下調2024年將降息三碼，為更偏鴿之聲明，也使美國十年期公債殖利率回落至4 %之下，有利風險性資產持續反彈，資金行情可望持續。

近期台股類股輪動快速，但年底作帳行情以及選舉行情逐步加溫，台股震盪盤堅持續創高，操作上建議可布局IC設計、IP矽智財、記憶體、網通與光通訊、航太衛星、成衣與鞋材、鋼鐵及航運等族群。