12月18日盤前／台股續創新高 類股良性輪漲 資金轉移到傳產及高股息

昨日盤勢

受惠聯準會鴿派，美股續創新高，上周五台股以上漲40點的17693開出後，在橫盤狹幅整理。權值股表現，台積電（2330）小漲0.52%、聯發科上漲3.11%、鴻海小跌0.49%、廣達下跌1.46%、台達電上漲2.45%、富邦金小跌0.15%、國泰金小跌0.11%。

盤面熱門強勢股，中鴻、嘉澤、台勝科、保瑞、健策、系微、中租-KY、中鋼、長榮、華邦電、大成鋼、陽明、華新、萬海、中美晶、聯發科等上漲超過3%。盤面熱門弱勢股，台星科、矽統、世紀鋼、矽格、英業達、M31、威盛、安國等跌幅在5%以上。

終場加權指數上漲20.76點，收在17673，成交量4442億元。觀察盤面變化，三大類股中以傳產表現較佳，電子收平盤、傳產上漲0.66%、金融下跌0.39%。在次族群部份，以鋼鐵、運輸、電纜走勢較佳，分別上漲3.9%、1.85%及1.74%。

資金動向

三大法人合計買超151.63億元。其中外資買超211.7億元，投信賣超11.64億元，自營商賣超48.43億元。外資買超前五大為華邦電、中鋼、陽明、中工、聯電；賣超前五大為英業達、正新、矽統、中信金、友達。投信買超前五大為華新、正新、聯電、友達、中信金；賣超前五大為永豐餘、緯創、陽明、廣達、裕民。

資券變化方面，融資減8.39億元，融資餘額為2414.88億元，融券增0.43萬張，融券餘額為32.43萬張。外資台指期部位，空單減少1120口，淨空單部位8253口。借券賣出金額為129.79億元。類股成交比重：電子72.73%、傳產23.89%、金融3.38%。

今日盤勢分析

美國聯準會(Fed)公布12月最新利率決策會議，一如預期再度維持利率區間不變，雖然通膨仍居高不下，但已有所緩和，未來決定任何額外緊縮政策前，會考慮政策之滯後性，因此，由利率點陣圖來看，2024年將降息三次，較前一次降息二次更為鴿派。美國十年期公債殖利率下跌至4%之下，有利風險性資產持續反彈，資金行情可望持續。

台股後市分析如下：第一、為了遏制前所未有的房地產低迷，中國當局繼續釋出利多政策，放鬆了北京和上海的購屋限制。北京將二套住房個人住房貸款最低首付款比例下調至 40% 或 50%，北京也將首套住房個人住房貸款最低首付款比例從先前的 35% 或 40% 下調至 30%。上海市將最低首套付款比例調整為不低於 30%，二套房屋最低首付款比例調整為不低於 50%。

此次放寬政策是穩定中國房地產市場的最新舉措，房地產市場及相關產業約占經濟的 20%。中國房地產穩定有助金融穩定及內需消費信心。

第二、鋼市回溫，中鋼看好，2024年初鋼市價升量穩的發展態勢確立，盤價上漲更可望帶動終端補庫需求釋出，大成鋼也認為，目前不銹鋼價已經打底，加上德州廠冷軋新產能投產貢獻，預計2024年上半年狀況可望優於2023年下半年。鋼市走出谷底迎春燕。

第三、台股在聯準會鴿派聲明下持續創下2023年新高，指數維持強勢墊高格局；由均線觀察，目前各期均線呈現多頭排列，多方格局不變，在資金行情持續下，台股仍有機會持續走高。

第四、盤面輪動快速，資金聚焦鋼鐵、AMD、高股息、貨櫃相關類股，如中鴻、中鋼、大成鋼、華新、嘉澤、健策、台勝科、華邦電、聯發科、長榮、陽明、萬海等，短線強勢。

投資策略

美國聯準會(Fed)公布12月最新利率決策會議，一如預期再度維持利率區間不變，但利率點陣圖下調2024年將降息三碼，為更偏鴿之聲明，也使得美國十年期公債殖利率重挫至4 %之下，有利風險性資產持續反彈，資金行情可望持續。

近期台股類股輪動快速，但年底作帳行情以及選舉行情逐步加溫，台股震盪盤堅持續創高，操作上建議可布局IC設計、IP矽智財、記憶體、網通與光通訊、航太衛星、成衣與鞋材、鋼鐵及航運等族群。