11月1日盤前／AI 禁令提前上路利空發酵 台股萬六保衛戰

昨日盤勢

受到美國前晚收盤反彈激勵，昨日台股以上漲27點的16176開出後一度衝高到16215點，但10點半後賣壓湧現翻黑，留下百點長黑K棒。

權值股表現，台積電（2330）下跌0.56%、鴻海上漲2.12%、聯發科下跌1.75%、台達電下跌1.53%、廣達下跌8.25%。盤面僅有少數手機族群較強勢，宏捷科、兆利、精成科、泰碩，漲幅在7%以上，寶雅、穩懋、全新、江申等，漲幅超過4%。盤面弱勢股族群集中在AI族群，台光電、廣達、華孚、材料-KY、世紀鋼、華城，智原跌幅超過7%；川湖、技嘉、緯穎、台燿等跌幅超過4%。

終場指數下跌148點，以16001點作收，量能為2661億元。觀察盤面變化，三大類股僅金融上漲0.17%，電子下跌1.16%，非電下跌0.51%。次族群部份，以電子通路、其他電子及觀光餐旅走勢最強，分別上漲1.09%、0.57%及0.55%。

資金動向

三大法人合計賣超183.89億元。其中外資賣超172.96億元，投信買超46.9億元，自營商賣超57.82億元。外資買超前五大為穩懋、廣達、技嘉、金像電、菱生；賣超前五大為聯電、華邦電、光寶科、台積電、華通。投信買超前五大為聯電、日月光投控、大聯大、光寶科、聯強；賣超前五大為技嘉、金像電、華城、廣達、台光電。

資券變化方面，融資減28.47億元，融資餘額為2234.59億元，融券減0.91萬張，融券餘額為32.43萬張。外資台指期部位，空單加碼2814口，淨空單部位15297口。借券賣出金額為124.6億元。類股成交比重：電子81.29%、傳產16.61%、金融2.10%。

今日盤勢分析

美國十年期公債殖利率仍在4.8%高檔震盪，本周四聯準會利率會議結果即將出爐，導致市場觀望情緒濃厚。華爾街日報報導，美國最新的出口禁令恐提前生效，可能將使Nvidia被迫向中國客戶取消明年50億美元的AI晶片訂單。

台股後市分析如下：第一、關注明日凌晨FOMC會議，美國3Q23 GDP 4.9%，表現亮眼，但高利率對經濟衝擊的置後性令市場擔憂，導致美股10月跌勢創近五年最差，反應市場擔憂經濟從不衰退或軟著陸，往衰退方向邁進。近期核心通膨數據持續回落，預期FED將維持利率不變；另將關注政策聲明和鮑威爾的言論有沒有淡化進一步升息的想法。

第二、下半周聚焦蘋果財報以及就業數據公布。美國第三季聘僱成本指數季增率報1.1%，高於市場預期，點燃市場擔憂通膨升高疑慮。本周還有10月新增非農就業將公布，人數預期由33.6萬人降至19.0萬人；失業率預期持平3.8%；蘋果第三季財報部分，市場預估營收892億美元、EPS1.39美元，相較去年約小減1%，但市場擔憂在中國銷售部分恐有較明顯下滑。

第三、台股挑戰收復5日線失利，尾盤賣壓加重，雖然力守16000點心理關卡，但均線呈空頭走勢偏弱，考驗政策護盤力道決心，觀察是否能在5月17缺口下緣15900附近尋求短線支撐。

第四、盤面資金聚焦中系手機、生技、ＩＣ設計等，如宏捷科、穩懋、兆利、基亞、生華科、醫揚、保瑞等短線強勢。

投資策略

美國第三季GDP初值成長4.9%，近兩年來最快增速，且台灣景氣燈號轉為黃藍燈，製造業景氣回溫。在歐美消費旺季及年底台灣選舉行情支撐下，台股仍有表現機會。

惟受美國對中國晶片禁令影響持續發酵，加上美國10年期公債殖利率高檔震盪，市場資金謹慎保守，導致短期台股技術面轉弱，故操作上建議選股不選市，可布局IC設計、記憶體、低軌衛星、汽車零組件及電動車、成衣與鞋材等族群。