10月17日盤前／美國財報季登場、多頭歸隊 擇優布局操作

昨日盤勢

受到美股上周五回檔影響，台股昨日以下跌113點，16668點開出後，大盤即承受賣壓，指數壓低在半年線之上整理，雖指數未拉升收歛跌幅，但也未進一步擴大跌點，終場收黑，季線得而復失，半年線有撐。

權值股以台積電（2330）、聯發科、廣達、台達電、智邦、大立光、聯詠及欣興等跌幅較大。盤面熱門股中以AI股壓力較大，如廣達、緯穎、緯創、光寶科、華碩、技嘉、英業達及奇鋐等。部份原物料及生技股走揚，如華紙、合一、基亞等。

終場指數下跌130點，以16,652點作收，量能為2,344億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子、傳產分別下跌1.17%、0.27%，金融則上漲0.32%。在次族群部份，以光電、電腦及航運走勢最弱，分別下跌1.63%、1.62%及1.43%。

資金動向

三大法人合計賣超179.5億元。其中外資賣超156.5億元，投信買超16億元，自營商賣超39億元。外資買超前五大為聯電、誠美材、兆豐金、中信金、開發金；賣超前五大為華邦電、長榮航、矽統、華新、華航。投信買超前五大為聯電、陽明、京元電、台積電、智原；賣超前五大緯創、光寶、技嘉、欣興、廣達。

資券變化方面，融資減0.89億元，融資餘額為2289億元，融券減1.68萬張，融券餘額為30.4萬張。外資台指期部位，多單減碼966口，淨空單部位1420口。借券賣出金額為92.5億元。類股成交比重：電子76.9%、傳產20.7%、金融2.3%。

今日盤勢分析

美國勞工部公布9月非農就業新增人數為33.6萬，遠超市場預期，而平均時薪增速則放緩，新公布的9月CPI數據年增3.7%略高於預期，而核心CPI為4.1%則符合預期。多位Fed官員連袂放鴿，一度讓市場對於11、12月升息預期降低。但以巴衝突可能擴大，油價攀高，市場擔憂地緣政治失控及通膨再起。

台股後市分析如下：第一、本周經濟數據緩降，有利弱化通膨預期。美國周二(17)將公佈9月份零售銷售MOM，預期由0.6%降至0.3%；同日，公佈9月工業生產MOM，預期由0.4%降至0.0%。周三(18)將公佈9月份營建許可MOM，預期由6.8%降至-5.4%。周四 (18)將公佈9月份成屋銷售MOM，預期由-0.7%降至-4.0%；9月領先指標MOM預期持平-0.4%，仍為負數。上述公佈之經濟數據緩降，有利通膨降溫。

第二、美股財報季登場，利多可期。本周關注的美股財報季，預計有62家企業公布財報，重要公司包括周二(17)美國銀行、高盛、嬌生、聯合航空、週三(18)旅行者保險、摩根史丹利、NETFLIX、寶潔、週四(19) TESLA、週五(20)美國運通、美國航空。近期公布的財報獲利均優於市場預期，標普500企業目前已公布的32家企業，獲利優於預期比例高達87.5%(28家)，故預測本周財報利多可期。

第三、台股區間震盪、伺機攻堅。以巴上周衝突擴大，油價上揚，美股回檔，受此影響，台股昨日亦回檔，雖季線得而復失，但半年線有撐，指數在國際利空下，暫時以半年線、季線間整理為主，再伺機攻堅，以化解下行季線的壓力。

第四、盤面類股輪彈快速，AI股承壓、部份傳產走揚。AI股壓力較大，如廣達、緯穎、緯創、光寶科、華碩、技嘉、英業達及奇鋐等。部份原物料及生技股走揚，如華紙、合一、基亞等。

投資策略

雖然上周Fed官員連袂放鴿，一度讓市場對於11、12月升息預期降低。但市場擔憂以巴衝突擴大，油價急漲通膨再起，恐慌情緒增溫。不過在歐美進入消費性旺季，中國製造業走出谷底，財報旺季來臨，加上台股選舉行情啟動，中多行情延續。

昨日台股指數受國際股市影響拉回，雖季線得而復失，但下檔半年線支撐強勁，本周台股有台積電法說及鴻海科技日加持，指數當以半年線為底，伺機攻堅。操作上採低接策略，選股不選市，可布局獲利貢獻度高的AI類股、IC 設計、網通及光通訊、消費性電子、記憶體、低軌衛星、輪胎及電動車等族群。