10月2日盤前／政府季底護盤 林百里力挺 AI 消費旺季開啟10月行情

昨日盤勢

廣達林百里指出AI 算力需求將超越摩爾定律成長，激勵盤中AI龍頭類股。指數開盤拉高，然由於中秋假期將近，市場賣壓浮現一度壓回平盤，然尾盤在官股、法人押寶10月行情下回升。

權值股表現，台積電（2330）上漲0.19%、鴻海、聯發科近乎平盤、廣達上漲4.13% 收高，台達電上漲0.46%。盤面熱門強勢股，文曄、定穎控股、圓剛、奇鋐、樂事綠能、永豐餘等漲幅皆有5%以上。盤面熱門弱勢股，記憶體的華亞科、晶豪科、品安、點序等，跌幅皆在3%以上表現弱勢，顯示個輪動快速。

終場指數上漲43.38點，以16353.74點作收，量能為2545億元。觀察盤面變化，三大類股電子表現較佳，其中電子上漲0.36%、傳產上漲0.08%、金融上漲0.17%。在次族群部份，以造紙、電子通路、綠能環保走勢較佳，分別上漲2.13%、1.97%及1.52%。

資金動向

三大法人合計賣超61.88億元。其中外資賣超77.34億元，投信買超33.72億元，自營商賣超18.11億元。外資買超前五大為大亞、聯電、中信金、合機、華通；賣超前五大為中鋼、華邦電、華航、南亞科、緯創。投信買超前五大為廣達、緯創、文曄、奇鋐、仁寶；賣超前五大為華通、南亞科、華邦電、中鋼、光寶科。

資券變化方面，融資增11.72億元，融資餘額為2294.45億元，融券增0.35萬張，融券餘額為35.33萬張。外資台指期部位，空單增加1839口，淨空單部位10084口。借券賣出金額為97.6億元。類股成交比重：電子80.91%、傳產17.17%、金融1.92%。

今日盤勢分析

美國8月核心個人消費支出（PCE）物價指數年增3.9％，創兩年來最小增幅，顯示Fed打擊通膨努力逐漸奏效，低於7月經修正後4.3％增幅，且創2020年底最小成長幅度。月增率為0.1％，也略低於市場預期的0.2％。美國參議院通過臨時支出案將可讓美國政府維持正常運作至11月17日為止，暫時化解關門危機．但是汽車工會罷工仍持續擴大。

台股後市分析如下：第一、廣達董事長林百里表示，AI算力需求快速成長，約每三個月增加一倍，速度比兩年翻一倍的半導體摩爾定律還快，「AI算力需求已正式超越摩爾定律」。廣達新一代AI伺服器下半年逐步進入放量期，目前訂單的需求都很強，預期明年供應鏈狀況好轉後，將迎來更強勁成長。

第二、美光 (Micron) 預估本季持續虧損，且虧損幅度超出市場預期，顯示產業的低迷景況。展望本季，美光營收有望出現改善，預估將達 42 億至 46 億美元，中位數為 44 億美元，優於市場預期的 42 億美元，但虧損恐將持續，每股盈餘估- 1.00 至- 1.14 美元。

第三、台股中秋連假前明顯量縮整理，16200附近官股低接買盤轉強。然而，由於目前美國四大指數偏弱，台股技術線型結構仍偏向震盪整理，指數目前暫時守住16300點，仍需時間打底，可逢低布局財報佳類股。

第四、盤面資金聚焦電子通路、連結器、光纖、PCB、IC設計、跌深AI類股等，如：文曄、兆利、華星光、定穎控股、廣達、天鈺、金像電、建準、精測等，短線強勢，目前仍以個股表現為主。

投資策略

聯準會利率決策會議偏鷹，油價續創近期新高、美國汽車工會罷工持續導致國際股市弱勢。所幸美國8月核心個人消費支出（PCE）物價指數年增3.9％，創兩年來最小增幅，美國會通過臨時法案避免政府關門。台股上周適逢中秋前長假，買盤觀望，加上投信季底結帳賣壓，台股指數持續測試16200支撐有守。

本周長假過後，隨著消費旺季來臨，基本面行情及選舉行情即將啟動，操作上建議保留持股彈性，可待指數重新站穩5日均線及半年線後伺機再加碼，布局消費性電子、記憶體、獲利貢獻度高的AI類股、網通及光通訊、低軌衛星、輪胎及電動車等族群。