9月5日盤前／類股輪動積極 台股盤堅挑戰季線

昨日盤勢

受到美股上周五道瓊、費半等指數走揚激勵，台股昨日以上漲4點，16,649點開出後，雖早盤遭遇賣壓壓回平盤；但很快指數即恢復震盪盤堅走勢，加上尾盤拉高，使得指數收中、長紅。

權值股反彈，如台積電（2330）、廣達、緯創、緯穎、大立光、聯詠、瑞昱、環球晶、創意及世芯-KY等走揚。熱門股以系統整合、IC設計/矽智財及AI等最強，如宏碁資訊、伊雲谷、邁達特、安碁資訊；義隆電、偉詮電、聯陽、昇佳電子、愛普；雙鴻、泰碩、廣達、緯創等。

終場指數上漲144點，以16,789點作收，量能為2,337億元。觀察盤面變化，三大類股全數上漲，電子、傳產、金融分別上漲1%、0.76%，0.39%。在次族群部份，以油電、塑膠及半導體走勢最強，分別上漲1.6%、1.47%及1.39%。

資金動向

三大法人合計買超26.5億元。其中外資買超15.3億元，投信買超15.5億元，自營商賣超4.3億元。外資買超前五大為緯創、中華、毅嘉、光寶、長榮；賣超前五大為矽統、大同、友達、台玻、群創。投信買超前五大為聯電、陽明、健鼎、永豐金、長榮；賣超前五大光寶、技嘉、友達、中鋼、東元。

資券變化方面，融資增5.6億元，融資餘額為2199億元，融券增0.2萬張，融券餘額為33.5萬張。外資台指期部位，多單加碼2614口，淨空單部位3490口。借券賣出金額為82億元。類股成交比重：電子73.9%、傳產24.3%、金融1.7%。

今日盤勢分析

近期美國就業市場緩和，加上通膨降溫，緩解FED繼續升息的擔憂，有助股市資金動能回溫，有利股票市場評價修復。

台股後市分析如下：第一、美國ISM服務業降溫，有助美債殖利率回落。上周美國公佈的8月新增非農就業人數由15.7升至18.7萬人，優於預期17.0萬人；8月失業率由3.5%升至3.8%，不如預期3.5%；且8月平均時薪YOY由4.4%降至4.3%，勞動市場降溫。本週三(6)將公佈8月ISM服務業PMI，預期由52.7降至52.5。周四(7)將公佈截至9/2初領失業救濟金人數預期由22.8萬人升至23.4萬人。上述數據均有利通膨降溫，對資本市場正向。

第二、中國政策利多持續出台，金九銀十旺季行情將優於預期。中國工信部等7部門9/1聯合發布2023~2024年汽車及機械行業穩增長工作方案。針對汽車穩增長的部分，力爭2023年實現全年汽車銷量2,700萬輛、約3% YOY，其中新能源汽車銷量900萬輛左右、約30％YOY。預估市場資金會回流作多金九銀十旺季題材，終端消費需求預計也會好過預期。

第三、指數站上月線、將挑戰季線。在上周台股連三日站上月線後，昨日挾短均上揚動能，台股脫離整理節奏，轉向盤堅動能。目前台股五日、十日均線均呈多頭排列，有利指數向上挑戰季線壓力，而且在下周月線將向下扣抵，有助月線走揚，推升指數多頭力道將更為強烈。

第四、盤面類股輪動積極快速，昨日以系統整合、IC設計/矽智財及AI等最強，如宏碁資訊、伊雲谷、邁達特、安碁資訊；義隆電、偉詮電、聯陽、昇佳、愛普；雙鴻、泰碩、廣達、緯創等。

投資策略

美國通膨及就業市場降溫，十年期公債殖利率近期漲多回檔，有利科技股評價重新回升，且秋季為電子新品拉貨旺季，政府亦推出友善外資資金彈性的政策，有助法人籌碼穩定。

雖然台股量縮，但在前幾周震盪後，籌碼顯得穩定，昨日台股在短期均線五日及十日均線上行推升下，開始向上盤堅，短多訊號確立，搭配旺季拉貨及美國經濟續強的中長期利多，有望向上挑戰且突破季線。維持推薦趨勢題材股，如獲利貢獻度高的AI類股、網通及Server、軍工及航太、汽車零組件、輪胎及電動車、紡織與鞋材等族群，搭配短線的蘋概股作布局。