7月7日盤前／外資賣超加劇 期貨轉淨空單 短線技術面轉弱

昨日盤勢

受到前一日美股四大指數下跌影響，昨日台股下跌39點的17,017點開出後，賣壓持續湧現，摜破月線、前低支撐。權值股表現，包括：台積電（2330）下跌2.92%、鴻海下跌2.76%、聯發科下跌1%、台達電下跌3.28%、廣達下跌2.65%、富邦金及國泰金都下跌1.5%。

盤面熱門強勢股，包括：倉和、台亞亮燈漲停，大眾控、宏捷科、定穎投控、中磊、漢磊、晶碩、世紀鋼，漲幅都在4%以上。盤面熱門弱勢股，包括：明基材、時碩工業、德微、雙鴻、巨有科技、榮剛、建準、穎崴、欣興等，跌幅都在5%以上。

終場以長黑棒作收，指數下跌294點，收在16762點，成交值3466億元，月線政是失守。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌1.89%、1.3%及1.72%。在次族群部份，以油燃、半島、玻璃等走勢最弱，分別下跌2.55%、2.36%及2.13%。

資金動向

三大法人合計賣超458.69億元。其中外資賣超387.59億元，投信買超2.29億元，自營商賣超73.47億元。外資買超前五大為華航、定穎投控、長榮航、至上、大眾控；賣超前五大為玉山金、中鋼、開發金、中信金、新光金。投信買超前五大為緯創、英業達、台光電、光寶科、遠東銀；賣超前五大為聯電、欣興、新唐、上海商銀、華邦電。

資券變化方面，融資增6億元，融資餘額為2,015.2億元，融券減2.28萬張，融券餘額為29.94萬張。外資台指期部位，多單減碼518口，淨空單部位1,738口。借券賣出金額為90.24億元。類股成交比重：電子74%、傳產44%、金融4%。

今日盤勢分析

聯準會主席鮑爾警示通膨問題比想像中還要持久，重申今年再升息兩次「是很好的預測」。台股後市分析如下：第一、中國宣布對鎵、鍺實施出口管制，宣布 8 月 1 日將實施，專家解讀可能是反制美國限制中國取得人工智慧 (AI) 關鍵技術的新舉措，包括限制使用美企的雲端服務。稀土則是電動車電池和電子產品生產的關鍵，而中國掌握全球稀土三分之一蘊藏量、至少 85% 加工產能。市場擔憂稀土可能成為下一個被管制出口的產品。

第二、ADP 公布，美國私人企業 6 月招聘人數高達 49.7 萬人，較市場預期的 22 萬翻倍，並創去年 2 月以來最高，反映勞動力市場持續強勁。火熱的 ADP 就業數據，幾乎令市場完全消化 7 月升息 1 碼的可能性，且年底前進一步升息的機率也越來越高。

ADP 報告出爐後，美債殖利率全線上揚，另一份數據顯示美國 6 月服務業指數以四個月來最快速度擴張後，美債殖利率繼續攀高，對政策利率較敏感的 2 年期美債殖利率一度升至逾 5%，登上 16 年高點，隨後回落，10 年期美債殖利率則為 3 月來首次達到 4.08%。周五的非農就業和失業率數據，預計將為 Fed 的政策路徑釋出更多線索。經濟學家預估6月非農新增就業將達24萬，較5月的33.9萬放緩。

第三、台股短線正乖離過大，獲利了結賣壓湧現，跌破月線並跌破前低16792，短線技術面弱勢，下檔支撐先看季線。

第四、盤面人氣指標股為華星光及緯創，部分資金轉進生技、PA、網通，其他重要個股，包括：晶碩、藥華藥、宏捷科、穩懋、合勤控、啟碁等，短線相對強勢。

投資策略

美國第一季GDP年增2%，高於預期，甫公告的6月ADP就業人數達49.7萬人，大幅優於市場預期的22萬人，緩解經濟衰退擔憂，但也度引發升息擔憂，美國公債殖利率狂飆，引發股市賣壓。外資台指期未平倉轉為淨空單，籌碼面保守。

台股指數跌破月均線支撐也跌破前低，技術面短線弱勢，短期操作者建議靜待止穩訊號；中長線趨勢題材股仍看好，如AI及高速運算概念、網通及光通訊、汽車零組件及電動車相關、光學鏡頭，搭配短期暑假商機的航空及遊戲等。