6月27日盤前／台股跌破十日均線、NVIDIA回檔 震盪加劇

昨日盤勢

受到上周假期間美股下跌影響，昨日台股以小跌19點，17,182點開出後，即招遇空方賣壓，指數快速下滑，早盤最低來到17,011點，下跌171點。但低點過後，買盤湧入，指數緩步彈升收斂跌幅，之後約在下跌百點間整理，直至尾盤跌幅再稍微擴大，收中黑。

權值股以台積電（2330）、聯發科、台達電、廣達、和泰車、欣興、元太及光寶科等走勢偏弱。部份AI族群回檔，如廣達、英業達、緯創、台光電、金像電等。自行車族群則表現強勢，如美利達、巨大及桂盟等。

終場指數下跌143點，以17,059點作收。觀察盤面變化，三大類股全面下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌1.1%、0.36%及0.44%。在次族群部份，以觀光、電零、電器等走勢最弱，分別下跌2.42%、2.03%及1.98%。

資金動向

三大法人合計賣超214.8億元。其中外資賣超251億元，投信賣超2.8億元，自營商買超39億元。外資買超前五大為長榮、旺宏、台玻、南亞科、鴻海；賣超前五大為群創、聯電、宏碁、華新、兆豐金。投信買超前五大為宏碁、兆豐金、聯電、遠東銀、永豐金；賣超前五大台玻、旺宏、友達、長榮、仁寶。

資券變化方面，融資增3.06億元，融資餘額為1942億元，融券減0.14萬張，融券餘額為31.4萬張。外資台指期部位，多單減碼1720口，淨多單部位12695口。借券賣出金額為111億元。類股成交比重：電子68.1%、傳產28.8%、金融2.9%。

今日盤勢分析

聯準會主席鮑爾上週警示通膨問題比想像中還要持久，重申需要進一步升息來抑制通膨，今年再升息兩次，「是很好的預測」。如此一來，市場原先的年底降息的機率當再降，通膨戲碼沒那麼快結束。

台股後市分析如下：第一、美國已公佈之財報優於預期、而且2Q會是谷底：標普500企業已公布2Q23財報8家，獲利優於預期比例達到100%。本周預計公布8家，包含週二(27)沃爾格林、周三(28)美光、週四(29)NIKE。根據Refinitiv與Factset 6/23發布的獲利預估報告，下修今年各季度獲利，目前兩家機構預估2Q23企業獲利分別為-8.05%、-6.23%YOY；3Q23-0.04%、0.9%；4Q23則是8.56%、7.95%。故雖然2Q23衰退幅度比較大，不過也是今年谷底；過了第二季，下半年之後的財測趨勢，將是逐季往上，第四季則是大幅成長。

第二、五月份景氣對策燈號連亮七個藍燈機率高。國發會將於今日(27)公布五月景氣燈號。受到美國持續性升息及全球經濟降溫影響，國發會上次公佈四月份的景氣燈號為藍燈後，這次公佈的五月份景氣燈號預期將依舊為藍燈，這將是連個七藍燈。主要原因於五月出口361億美元，年減14.1％，跌幅仍大，將和上月一樣是低分。目前仍在庫存去化階段，預估要到下半年景氣將有機會翻轉。

第三、台股跌破十日線、短線攻勢受阻。在端午假期間，美股回檔，使得台股昨日籠罩在補跌賣壓中。昨日台股回檔跌破十日線，這是五月中旬以來中多攻勢中，首次回檔跌破十日線。在此情況下，五日線將很快向下交叉穿越十日線，未來下檔支撐將是整數關卡17,000點及月線16,917點。

第四、電子、傳產中小型股表現佳。電子股以全台、三商電、台亞、鼎天、川湖、奇偶、大宇資等表現強勢。傳產股中，以美利達、巨大、東哥遊艇、強生、嘉鋼及永豐餘等表現佳。

投資策略

聯準會主席鮑爾上週四警示通膨問題比想像中還要持久，重申需要進一步升息來抑制通膨，今年再升息兩次，「是很好的預測」。近期美股亦出現高檔調節，短線須留意高利率對資金動能的影響。

技術面上台股昨日跌破十日線，應提防五日線向下穿越十日線的型態壓力；下檔17,000點與月線16,916點的下檔支撐，是回檔重要觀察點，若月線不破，則中多頭趨勢仍為正向。

看好產業則維持趨勢題材族群，如AI及高速運算概念(散熱、PCB及SPS)、電子下游組裝、汽車零組件及電動車相關，暑假商機的觀光旅遊、航空及娛樂。