5月12日盤前／台股財報亂流襲擊 日線技術指標轉弱

昨日盤勢

受到前一日美股漲多跌少激勵，昨日台股以上漲25點的15666開出後，雖然權值股表現平平，台積電（2330）下跌0.8%、鴻海下跌1.41%、聯發科收平盤，但富邦金以及國泰金都是收紅的，權值股表現不差，但中小型股殺聲隆隆。

盤面熱門弱勢股包括：啟碁、十銓、中裕、大樹、金雨、寶齡富錦、茂達、中化生、華紙、臻鼎-KY跌幅都超過7%。盤面熱門強勢股包括：巨大、亞翔、雄獅、祥碩、晶豪科、大立光、穎崴、國泰金、緯穎、瑞昱、大同、技嘉，漲幅都超過1%。

終場加權指數下跌127點，跌幅0.81%收在15,514點，成交金額1,998億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，其中電子及傳產分別下跌0.84%、1.12%，金融上漲0.04%。在次族群部份，以油燃、觀光、金融漲幅最多，分別上漲0.48%、0.05%及0.04%。

資金動向

三大法人合計賣超81.37億元。其中外資賣超70.49億元，投信買超7.57億元，自營商賣超18.53億元。外資買超前五大為國泰金、台新金、仁寶、大同、緯創；賣超前五大為長榮航、華航、統一實、啟碁、永豐金。投信買超前五大為緯創、欣興、廣達、開發金、仁寶；賣超前五大為聯電、新唐、安集、上詮、啟碁。

資券變化方面，融資減16.68億元，融資餘額為1,746.96億元，融券增0.16萬張，融券餘額為30.36萬張。外資台指期部位，多單減碼124口，淨多單部位6,187口。借券賣出金額為73.76億元。類股成交比重：電子60.58%、傳產35.85%、金融3.57%。

今日盤勢分析

美國聯準會5月決議升息一碼至5.0%-5.25%以抑制通膨，並移除繼續升息字眼，且美國勞工部公布4月非農就業新增人數報25.3萬人，遠高於市場預期的18萬人，緩解經濟退的擔憂。美國4月CPI年增4.9%，4月PPI年增2.3%，皆低於預估，顯示通膨正在緩步下降，緩減聯準會升息壓力。根據Fed Watch預測，6月停止升息機率偏高。關於美債可能違約議題，在塵埃落定前會短暫影響近期美股氣氛。

台股後市分析如下：第一、中國海關總署本周公布今年前4個月外貿數據，出口呈現兩位數成長。從4月份的表現來看，接下來5月、6月，中國出口依然有可能保持兩位數增長。據統計，今年前4個月，中國進出口總值13.32兆元人民幣，年增5.8%。其中，出口7.67兆元，增長 10.6%；進口5.65兆元，增長0.02%；貿易順差2.02兆元，擴大56.7%。中國3月出口超預期還有季節性因素，4月出口繼續保持兩位數增長，則充分反映了中國外貿出口新動能正在形成。

第二、美國勞工統計局 (BLS) 週四公布，美國生產者價格指數 (PPI) 年增 2.3%，低於華爾街預期，此為連十月下滑，並寫下自 2021 年 1 月以來最低。剔除波動較大的食品和能源後，美國 4 月核心 PPI 年增 3.2%，同樣低於預期。同時，截至 5 月 6 日當週，首次申請失業救濟人數增加了 22,000 人，自 2021 年 10 月 30 日以來的最高。勞工統計局這兩份報告凸顯顯示通膨放緩與勞動力市場降溫的跡象。

第三、美國科技股強勢，NASDAQ再創新高，但台股第一季財報即將(5/15前)公告完畢，科技產業及消費性產品1Q23獲利普遍低於預期，2Q23展望又強度不足，財報亂流襲擊，使台股5/11開高走低，跌破月均線，KD高檔死亡交叉向下，且MACD柱狀體再度翻綠，技術面轉弱，恐回測3月中及4月中回檔低點的15,300左右的點位。

第四、盤面族群，資金從生技轉移到電子趨勢股及內需消費，亞翔、世芯-KY、欣興、南電、大立光、技嘉、微星、雄獅、美食-KY短線強勢。

投資策略

美國4月CPI年增4.9%，4月PPI年增2.3%，皆低於預估，顯示通膨正在緩步下降，市場預期6月聯準會暫停升息機率高，資金面有利台股評價。就業市場，美國4月非農就業新增25.3萬人，遠高於市場預期的18萬人，緩解經濟硬著陸擔憂。短線市場最大干擾為美債違約風險，但預期6/1前能順利調高上限。

產業面，谷哥、NVIDIA、蘋果股價創近期新高，但美股區域銀行股弱勢，台股科技股財報普遍下修，短線震盪劇烈，有回測15,300的風險，操作上建議適度調節持股。看好產業則維持趨勢題材族群，如AI及高速運算概念、記憶體、ABF、新能源概念、碳權節能、航太產業。