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瞄準富豪另類投資商機 資產管理業者爆搶才大戰

大型資產管理公司正把焦點從銷售共同基金轉向針對富裕客戶的另類投資產品。 取自網路
大型資產管理公司正把焦點從銷售共同基金轉向針對富裕客戶的另類投資產品。 取自網路

本文共850字

經濟日報 編譯葉亭均/綜合外電

大型資產管理公司正力圖聘僱新人才來銷售新型、更複雜的投資產品,把焦點從銷售共同基金轉向針對富裕客戶的另類投資產品。

英國金融時報報導,資產管理公司近年來遭受資金外流窘境,正轉而投入開發包括信貸、私募股權和不動產等「另類」資產類別產品。

另類資產通常較難以交易,而且流動性不如傳統股票,這塊領域通常是退休基金和校產基金等大型機構投資者投入的領域。

然而,隨著黑石集團(Blackstone)所推出聚焦散戶的產品,例如不動產基金和信貸基金大為成功,資產管理公司把目標轉向富裕投資人。根據麥肯錫在2022年調查所做的估計,這類人士可望在2025年前把5,000億美元至1.3兆美元的資金帶入另類投資產品。

然而,資產管理公司正苦於尋找同時瞭解這類複雜產品,還具有行銷經驗的銷售人才,因此難以與既有的業者競爭,也導致成長步調減緩。

DWS 另類產品全球主管、黑石集團信貸事業前營運長凱利(Paul Kelly)表示:「我認為這塊市場的最大資源限制在於行銷和銷售方面。獲得瞭解這類產品的足夠人才以及取得客戶群,是最難的。」

資產管理公司先前是靠財富管理事業來接觸到富裕客戶。這類業務結合了資產管理、財務規劃與建議,根據顧問公司貝恩估計,財富管理的資產將從2021年的137兆美元資產,2030年膨脹至約230兆美元。這也代表另類投資產品具有龐大商機,因為在全球接受管理的逾275兆美元資產中,大約半數是個人投資人所持有,他們估計只占16%的另類投資資金。

然而,財富管理業者通常對銷售另類投資產品較不具經驗。高盛分析師布洛斯坦表示:「你需要有瞭解產品的強大銷售人員,而且還要有大量訓練。傳統管理業者和共同基金銷售團隊不足以勝任這份工作。」

獵頭業者 Selby Jennings 投資管理招募專員薩格林賓表示,另類投資專業人士的薪資也因而節節攀高,「投資人關係和銷售領域的薪酬出現指數式增加,尤其在私人信貸和不動產等熱門產品方面」。他也說,這類人才的面試程序冗長,而且每個頂尖候選人都會同時至少有五份工作機會可選擇,非常搶手。

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