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安謀將IPO 今年最大案

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經濟日報 編譯季晶晶、林奇賢/綜合外電

英國矽智財業者安謀(Arm)21日晚間揭露向美國監管當局遞交的初步上市說明書,擬於9月初在那斯達克證交所掛牌,意味籌備近兩年的首次公開發行股票(IPO)已進入倒數階段。安謀目標透過IPO籌措80到100億美元,可望成為今年來全球最大IPO。

今年稍早,安謀已向證管會(SEC)祕密遞交上市說明書,但依規定須在正式股票出售開始前至少15天公開這份文件。如今安謀揭露文件,可在美國9月勞動節假期後開始路演。

科技業大型IPO籌資金額
科技業大型IPO籌資金額

安謀於2016年被日本軟銀集團收購後便下市,如今要重新上市,軟銀對安謀寄予厚望。軟銀最近才以略高於640億美元的估值,從旗下願景基金手中收購未直接持有的25%安謀股權,相當於買斷願景基金中東投資人持股,是軟銀2016年收購安謀時估值320億美元的兩倍左右。

這起IPO有望為近兩年陷入低潮的IPO市場注入活力,甚至名列科技業史上前三大的IPO案,僅落後阿里巴巴在2014年上市籌資250億美元、以及Meta前身臉書在2012年吸金160億美元。

安謀在這份長達330頁的文件中說,截至3月止的上年度營收下滑1%至27億美元,淨利減少5%到5.24億美元,授權收入也因手機銷售疲軟而減少,但強調自己目前AI與機器學習熱潮居核心地位。

而且,安謀的晶片設計在智慧手機核心晶片中,幾乎是居壟斷地位,市占超過99%。該公司說,「估計全球大約70%人口使用安謀架構的產品」,並表示去年價值略高於2,000億美元的整體潛在市場,有49%晶片採用其技術。但安謀也警告,全球最大智慧手機市場中國大陸遭遇的經濟和政治風險,讓該公司特別容易受連帶影響。去年,由於經濟成長趨緩,加上「出口管制和國安相關因素」,來自大陸的專利使用權收入下滑。

安謀在大陸市場的經營,也因安謀科技(又稱安謀中國)的特殊所有權結構而變複雜。安謀中國擁有安謀產品在大陸市場的永久獨家銷售權,可將智慧財產轉授權給阿里巴巴等陸企。安謀對安謀中國只有4.8%的間接所有權,安謀中國的多數股權握在大陸投資人手裡。

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