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績優基金操盤 不碰不自由國家

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專制政權長期而言往往更不穩定,不確定性相對高,波動可能也更大,影響投資獲利表現…

專制政權長期而言往往更不穩定,不確定性相對高,波動可能也更大,影響投資獲利表現。(彭博資訊)
專制政權長期而言往往更不穩定,不確定性相對高,波動可能也更大,影響投資獲利表現。(彭博資訊)

本文共949字

經濟日報 文/編譯廖玉玲

一位ESG基金操盤手因避開投資被歸類為「不自由」的國家,在幾個新興市場崩潰時逃過一劫,績效表現甚至排在公司歷來紀錄的前幾名。

負責管理Vontobel旗下價值3.3億美元的永續新興市場本幣債券基金的拉羅斯(Thierry Larose),有個與眾不同的策略,就是追蹤美國倡議團體「自由之家」(Freedom House)的排名,只要是評為「不自由」的國家,便列入黑名單,不予投資。三分之一的新興市場因而不在他的投資範圍內,其中包括一些大型經濟體。

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