台指期 留意調節賣壓

股期雙市昨（22）日開低震盪，指數齊步回檔修正。分析師表示，現階段期現貨逆價差擴增，外資轉為淨空單6,348口。展望盤勢，由於市場關注美聯準會（Fed）政策動向，且短線已漲多，須留意台指期高檔調節的賣壓風險。

台股昨天由電子權值股、AI概念股領跌下殺，終場下跌106點、收17,310點。期貨部分，台指期昨天震盪收跌，電子權值由AI領跌，金融傳產也普遍承壓；終場台指期下跌127點、至17,284點。價差方面，台指期逆價差擴至26.26點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超98.54億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加6,199口，使留倉部位轉為淨空單1,917口，其中，外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加8,798口，留倉部位轉為淨空單6,348口。

至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單，則是增加5,454口，留倉部位轉為淨空單601口。

永豐期貨指出，台股隨著美股連帶出現拉回，考量台股近期沿5日線走揚，技術面維持多頭架構不變下，有望助攻台股持續向上盤堅。

群益期貨表示，現階段外資賣現貨、賣期貨，自營商選擇權略為悲觀，月、周選呈現保守，整體籌碼面呈現保守。技術面上，台股目前來到前高壓力整理區位置，短線在量能無法明顯放大下，台股可以選擇權方式保守操作。

期貨分析師指出，整體而言，市場持續消化事件及明年展望，並關注Fed政策動向，且短線大盤漲多，須留意高檔調節的賣壓風險。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，目前略以賣買權和買賣權作布局。近月選擇權籌碼，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距為9,000餘口，買權賣權OI總量依舊相去不遠。周選方面，買權賣權OI總量相當，選擇權多空互不相讓。