台光電、華通 四檔亮眼

台光電（2383）、華通（2313）等PCB供應鏈在AI需求湧現、蘋果新品亮相等利多加持，隨行情在2萬點大關上沖下洗之際，成為許多投資青睞標的；權證券商建議，可利用中長天期、券商造市積極等條件的認購權證，參與相關個股走勢。

台光電受惠AI伺服器需求強勁，產品組合持續優化，去年第4季基礎建設占營收比重突破五成，市場今年有機會挑戰六成；基礎建設主要產品線中，衛星、伺服器、switch比重分別為4%、48%、48%。三大塊成長性都相當明確，低軌衛星去年占營收3%~4%，今年比重有望超越5%，單就低軌衛星營收年增率將超過50%，主要因衛星材料持續升級；Switch部分，目前以400G為主，占switch營收70%，800G今年上半年小量產，下半年正式量產；AI伺服器部分，今年營收預估逐季往上。

台光電積極在海外擴產，馬來西亞廠第一階段月產能將增加60萬張，明年第1季底開始貢獻；昆山、中山、黃石、台灣產能也有提升，預估今年底每月產能達420萬張下，隨技術、產能占據領先地位，預估今年每股獲利（EPS）上看26.1元。

華通方面，因幾乎獨占衛星板供應，持續受惠2024年低軌衛星加速布建，並啟動產能調整，部分台灣產能轉為支援衛星板。市場預估今年低軌衛星營收有機會維持每月8至10億元，全年100至120億元水準。華通低軌衛星為相對高毛利產品，加上今年衛星營收比重快速跳升至13.7%，產品組合將帶動毛利率表現，其中，第3季為高峰，預估全年營收為787.7億元，年成長17.4%。