嘉澤國泰38購01 蓄勢衝
嘉澤國泰38購01(072105)
連結標的:嘉澤(3533)
1/12收盤價970.00/-3.00元
嘉澤隨供應鏈庫存持續降低,客戶拉貨力道增強,伺服器市場調整期可望結束,去年第4季毛利率因匯率關係季減,不過整體產品組合佳,仍可望維持高檔,市場預估單季EPS 14.3元,2023全年EPS 53.3元。
嘉澤去年第3季營運比重約為DT/NB 43%、伺服器25%、工控/車用8%、嘉基10% 、其他14%,由於伺服器調整壓力較大,比重由前一年30%降至25%,不過,長期目標比重為40%,由於伺服器毛利優於平均,有助公司獲利率表現。
展望2024年,市場多正向看待嘉澤營運,主因NB供應鏈庫存已低於正常水位,加上適用DDR5的SO-DIMM滲透率持續提升,有利嘉澤NB的ASP增加;公司預期伺服器主機板2024年出貨量由每月95萬提升至100萬至110萬,英特爾及AMD的新平台滲透率預計由去年第4季的15%提升至今年底的30%。且隨景氣需求回溫,包含伺服器、筆電、工控及子公司嘉基都可望維持成長,將持續受惠各式連接器規格升級趨勢,預期今年EPS有望進一步上看64.3元、年增21%。
權證發行商表示,投資人若看好嘉澤後市,可挑選時間價值流失慢的長天期認購權證,如嘉澤國泰38購01(072105),以小金搏大利。(權證投資必有風險,本專欄不具招攬、廣告或其他任何推介意圖,投資人參考時請審慎為之。)
推薦文章
-
Q1賺贏去年上半年、全年EPS拚15元,這檔AI伺服器機殼廠奪GB200訂單,千張大戶連四周加碼
-
EPS上看18元、本益比約13倍,這檔被誤殺的HPC及車電股獲利回溫,股價何時落底走多?
-
AI教父加持的水冷散熱概念股:GB200伺服器散熱成本是H100的11倍,台廠誰將賺很大?
-
這2家上市公司未交財報 恐面臨下市危機
-
賴清德520就職演說完 大盤跳水急殺逾百點
-
520行情總回顧 7次總統就職台股漲跌一次看
留言