欣興第1季 EPS 1.6元 法人估全年上看8.8元
欣興(3037)第1季毛利率為16.2%,較上季減少1.29個百分點,稅後純益為24.3億元,季減16.2%、年減40.5%,每股稅後純益(EPS)1.6元,符合市場預期;法人機構指出,考量欣興谷底已過,全年EPS上看8.8元。
法人機構表示,第1季為欣興的淡季,不過載板、HDI和PCB都有急單,終端應用為消費性電子產品。展望2024年,因景氣復甦狀況緩慢,客戶需求並沒有顯著回溫,能見度仍偏低,在2月法說會時,公司認為第2季營收將與第1季相當或略低,不過因傳統伺服器有回溫跡象,AI伺服器需求維持強勁,因此,市場預估第2季營收與上季相較,將有個位數成長。
毛利率的部分,上半年因產能利用率偏低,折舊金額不斷提高,毛利率較有壓力,公司有做成本控制和優化產品組合,希望下半年配合產業的旺季帶動營收成長,毛利率止跌回升;AI伺服器的部分,ABF載板有跟相關領導廠商合作中,隨著先進封裝新產能陸續開出,ABF載板需求擴大,欣興有機會切入AI伺服器載板的供應商。
OAM和UBB也有案子在合作當中,因能見度高,且需求強勁,因此,欣興擴充AI相關產品的產能。
資本支出的部分,2024年為242億元,高於去年的229億元,與去年70~75%用於載板不同,今年只有38.8%用於載板,約94億元,其中光復廠資本支出為72億元,蘇州群策科技資本支出為22億元。
整體來說,預估欣興今年營收為1,192億元,年成長14.6%,稅後純益為134.2億元,年成長12%,EPS約8.8元。
推薦文章
-
Q1賺贏去年上半年、全年EPS拚15元,這檔AI伺服器機殼廠奪GB200訂單,千張大戶連四周加碼
-
EPS上看18元、本益比約13倍,這檔被誤殺的HPC及車電股獲利回溫,股價何時落底走多?
-
大陸反手拋售NAND Flash庫存 群聯股價開盤跌停
-
這2家上市公司未交財報 恐面臨下市危機
-
AI教父加持的水冷散熱概念股:GB200伺服器散熱成本是H100的11倍,台廠誰將賺很大?
-
看好產業庫存去化將結束 小摩:晶圓代工復甦 挺三台廠
留言