合勤控上半年EPS 1.94元

網通廠合勤控（3704）昨（17）日公布第2季毛利率21.16%，低於首季的21.567%；稅後純益3.04億元，季減34%，每股純益0.77元。上半年毛利率21.38%，與去年同期相當；稅後純益7.68億元，年增92%，每股純益1.94元。

法人指出，合勤控受電信營運商持續調整庫存影響，預估下半年營收將較上半年衰退，2023年營收估約310億元，每股純益3.69元，營收續創新高，獲利小幅衰退2.9%。2024年光纖、FWA需求持續成長，國防訂單自今年第4季開始出貨，2024年放量，將推升明年毛利率及獲利。

另一方面，網通廠近期雖面臨客戶去化庫存逆風，但在美國大基建題材帶動下，法人積極喊買，提高本益比基準至15倍，首選智邦，調高中磊、啟碁、智易、合勤控目標價。