AM產能稼動率仍高 法人調高這檔汽車零件股獲利預估及目標價
東陽(1319)受惠北美保險公司擴大使用售後維修(AM)碰撞件,帶動產能稼動率維持高檔,加上原廠(OEM)維持穩健,投顧法人調上修今年第1季、全年營收及獲利預估值,並調高目標價逾二成水準。
大型本國投顧分析,東陽元月營收22.8億元,月增7.1%、年增52.7%,其中,AM 營收占比約 75%,創歷史新高,受惠需求持續暢旺,且經由產線調整及優化有利於滿足客戶訂單需求,元月單日出貨櫃數已提升達70至80櫃,優於去年單日高峰60至70櫃。
隨 AM 整體稼動率維持高檔,且北美產品多為 CAPA 產品,產品組合較佳,東陽元月 AM 毛利率達40.2%,改寫歷史同期新高;OEM 因陸續調整中國大陸產能規畫且加入新能源車貢獻,元月毛利率15.1%,整體毛利率維持旺季水準。
以歷史經驗來看,因農曆年後工作天數增加,3月通常為 AM 上半年出貨高峰,法人預期單月 AM 營收有望續創歷史新高,加上南京東陽廠處分利益入帳,因此調高第1季獲利預估達五成。
法人指出,東陽北美 AM 主要客戶 LKQ 於先前法說會釋出多項市場利多,除汽車零組件供應鏈恢復,State Farm 推動替代零件使用程度持續增加外,紅海危機對關鍵地區影響程度低,貨運成本農曆年後持續下滑,且促使 LKQ 採取預下訂單等措施。
推薦文章
-
Q1賺贏去年上半年、全年EPS拚15元,這檔AI伺服器機殼廠奪GB200訂單,千張大戶連四周加碼
-
EPS上看18元、本益比約13倍,這檔被誤殺的HPC及車電股獲利回溫,股價何時落底走多?
-
AI教父加持的水冷散熱概念股:GB200伺服器散熱成本是H100的11倍,台廠誰將賺很大?
-
這2家上市公司未交財報 恐面臨下市危機
-
賴清德520就職演說完 大盤跳水急殺逾百點
-
520行情總回顧 7次總統就職台股漲跌一次看
留言