輝達供應鏈 法人力挺
輝達(Nvidia)在昨(22)日凌晨公布財報,第3季財報及第4季財測皆優於市場預期,但受到中國大陸晶片出口禁令影響、銷售將大幅下滑下,盤後股價震盪激烈,一度下跌逾6%、但隨後在跌幅約1%附近,衝擊昨日台系AI概念股表現弱勢。
統一、台新等投顧指出,輝達第3季營收181.2億美元,季增34%,年增206%,優於市場預期的161.12億美元,超越財測160億美元約13%;毛利率約75.0%,較上季持續季增約3.8個百分點,主要是受惠H100出貨帶動產品組合改善,每股稅後純益(EPS)4.02美元,優於市場預期的3.39美元。其中,營收優於預期主要是由資料中心及遊戲事業所帶動。
展望第4季,營收財測200億美元,季增10%,優於市場預期的178億美元,毛利率持續攀升,同時,輝達對第4季展望維持正向,但部分營收將受中國大陸出口禁令影響。
不過,統一投顧認為,近期推出的中國大陸降規晶片H20、L20、L2可望彌補後續中國大陸營收,因此持續正向看待明年,預期AI族群股價仍維持上漲趨勢,看好廣達、緯創、緯穎、技嘉、奇鋐、雙鴻、建準、勤誠、川湖等供應鏈營運後市。
群益投顧認為,台積電是現在擁有7奈米以下的唯一純晶圓代工廠,高階產能全球最多,競爭力優於同業,輝達業績佳將有助營運成長,未來B100也將採用台積電N3製程和CoWoS先進封裝;奇鋐方面,因分散風險需求,前往越南廠生產H100 3D VC散熱模組,因此預期奇鋐GPU加速器散熱模組明年第2季營收貢獻可提升。
另外,AI伺服器設計改變將使伺服器導軌與伺服器機殼廠商,有望受惠AI伺服器帶來的產品規格升級的商機,因此,看好川湖、勤誠後市。
同時,伺服器代工廠與品牌廠因貼近終端客戶,常以整機型式出貨伺服器產品給客戶,可完整認列到AI伺服器高單價帶來的營收貢獻,有助華碩營運表現。
國泰證期顧問處則看好弘塑、智邦、金像電、健鼎、欣興、台光電、建準、光寶科、勤誠、川湖等輝達供應鏈將受惠。
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