大立光目標價喊到2,860
大和證券在大立光(3008)法說之後發布報告,重申大立光的買進評等,預估第3季營收可望季增58%,對大立光的目標價從2,580元調高到2,860元,為目前外資圈最高價位。
大立光在13日舉行法說,預期7月及8月的營收都可望優於前一月。大和證券表示,新iPhone可望採用潛望式鏡頭,預估大立光第3季的營收將達129億元,季增58%,年減4%。
對於大立光法說會內容,大和指出,大立光第2季的財報好壞夾雜。大立光第2季營收82億元,比分析師的預期減少7-11%;毛利率為49.3%,符合市場預期;營業利益比市場預估減少10-15%;匯兌收益有助於第2季每股稅後純益(EPS)達27.69元,比分析師預估高出20-30%。
報告指出,短期內智慧手機的需求能見度仍有限,但大立光高層對於可能的規格升級表達正面看法,呼應大和的正面立場。因此大和重申買進評等,且重申大立光是產業的首選個股之一。
報告分析,今年下半年問世的新款iPhone可能採用潛望式鏡頭,更多的安卓(Android)旗艦機也可望跟進採用,大立光即使不是唯一鏡頭供應商,也會是主要供應商之一。這樣一來,不只平均銷售價格(ASP)會提高,也會促進智慧機的規格升等,扭轉過去三年來規格降等的趨勢。
大和估計,大立光2024-2025年的營業利益可望年成長14-18%,對照2020-2023年上半年營業利益年成長12-28%。另外,大立光的虛擬實境(VR)業務也有增長空間,但大和在評估獲利時並沒有考量這項業務。
大和預估,大立光今年的本業EPS為133.605元,明年為148.772元,2025年為166.878元。
推薦文章
-
EPS上看4.8元、本益比逾11倍,這檔高殖利率潛力股避開AI多殺多,手握80億訂單
-
NVIDIA 黃仁勳六月要來了 機器人風潮再起 這5檔飆漲停
-
當沖會讓投資人慘賠?證交所回應了
-
台股520行情!三題材吸晴 五大族群將成主流
-
哪些重電及AI股會續漲?謝金河以鴻海為例:創171.5元高價「還出現一個好的訊號」
-
被低估的半導體股,這二檔獲輝達及AMD測試大單,還卡位矽光子,拉回何時可布局?
留言