親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

投資人最愛的ETF 前十名出列

2018-02-05 19:26經濟日報 記者趙于萱、數位部內容中心

台灣投資人愈來愈習慣投資ETF,過去三年,ETF成交金額連續突破兆元,近15年更累積7兆元的交易紀錄,期間不但帶動周邊市場成長,也改變投資生態。

ETF的正式名稱是「指數股票型基金」,是結合股票和基金的金融商品。ETF透過買進一籃子成分證券複製指數報酬,投資人可以比照基金交易,在初級市場申贖ETF,也能從集中市場買賣ETF。

元大投信表示,台灣第一檔ETF是2003年6月25日成立,連結台股50大市值股的元大台灣50,迄今發行近15年。之前進行股票配置,只能一張張買進,ETF則滿足快速配置需求,負擔一次交易手續費,就買足一籃子股票。

台灣投資人很快接受這種交易工具,ETF發展不到五年,剛好遇上兩岸熱議證照互通,陸股產品應運而生,ETF單年成交金額達到千億元,2014年過後,接連有一連串創新商品,槓桿/反向、商品、債券、外匯ETF等相繼問世,再推動市場規模連年雙位數跳升。

立足台股,投資人運用ETF,也能從事槓桿性與非股權商品操作,串接股債期匯四個市場。

CMoney統計,2015年來,ETF成交金額排行榜,連續由富邦上証正2蟬聯第一,單年最高創造5,467億元的成交值,去年最少也有2,815億元;從2015年到2017年,富邦上証正2、元大台灣50反1、元大台灣50、富邦上証、元大滬深300正2連續三年進入Top10。

2017年交易最熱前十大ETF有五類:陸股ETF 、台股ETF 、石油ETF 、避險ETF 、債券ETF。

去年台灣上市櫃ETF掛牌45檔,總數108檔,資產規模升至3,499億元,發行投信增至十家,均為歷來最高。而反映交易熱度的ETF成交金額1.2兆元,雖見衰退,仍締造史上第三高。這種創新已吸引國際矚目,外資動向不再以期現貨進出為單一指標。

業界普遍分析,台灣ETF前景仍看成長,但發展性還有多少?值得關注三方向。

第一,去年新問世的債券ETF,依舊在今年扮演主流,單是1月,投信便募集七檔債券ETF。元大投信指數暨量化投資事業群基金經理張勝原表示,債券ETF一大資金來源是國內壽險,統計主要壽險投資海外固定收益資產至少九兆美元,近年回流買台股的部位還不多。

再觀察散戶需求,不論境內外基金市場,現有規模各2.3兆、3.4兆元,穩健配息的債券基金都占到一半,而債券ETF尚不及千億元,潛力猶高。

第二,台灣ETF檔數甫創百檔紀錄,這個數字是高是低?國泰投信ETF團隊資深經理游日傑表示,鄰近香港、韓國發展比台灣早,兩大市場掛牌百檔產品,並未出現飽和降溫,反而持續擴增,韓國2015-2017年間,更由185檔升至300檔,台灣發行依舊可期。

第三,台灣ETF規模相對境內基金市場,占比14%,計入境外基金比重低於6%,游日傑指出,最悠久的美國,ETF占全體基金比重有20%~30%,由此看來也彰顯台灣市場的成長性。

投信激戰 管理費下殺

全球搶食ETF大商機,台灣金融業也不例外,至今計有十家投信加入發行,上市櫃檔數破百檔,不過伴隨而來,衍生出商品同質化、大打價格戰,以及交易冷清的「冷凍ETF」,也備受業界關注。

多名投信業者形容,當前ETF生態已是「紅海戰場」,尤其商品同質化、下殺管理費(基金管理的費用收入),打亂遊戲規則,為市場成長潛伏阻力,亟需更加分流化和客戶導向化的服務來突圍。

ETF 陸股 債券 富邦投信 外資
A- A+

相關新聞

台灣機車王國 轉型中2018-02-10
新就業時代來臨 菜鳥西進正是時候2018-02-06
投資人最愛的ETF 前十名出列2018-02-05
20位全球菁英把脈2018年政經趨勢2018-02-09
不管美股漲跌 都要注意的四個數字2018-02-08
Boss好品味 企業界質男代表出列2018-01-19
總整理/2018年元旦新制看這裡2017-12-21
三原因 看大陸共享單車業為何崩盤2018-01-18
2017上市櫃營收 總體檢2018-01-11
Fed邁進鮑威爾時代 2018-02-01
上任一周年 川普做了哪些事?2018-01-15
未來投資大預測五之四/AI打敗巴菲特的日子快要來了?2018-01-31
掌央行20年...彭淮南的成績單2018-01-22
四張表看懂 2018年台灣和別國有什麼不一樣2017-12-18
美國30年最大稅改 一文看懂利弊(進階篇)2017-12-28
未來投資大預測五之二/主動型基金失寵?基金經理人統治投資界的時代快結束了2018-01-31
未來投資大預測五之三/這兩家公司讓富達、貝萊德寢食難安2018-01-31
為什麼美債殖利率升高 會讓美股重挫?2018-01-31
雨遮新制上路 購屋民眾有省嗎?2018-01-17
未來投資大預測五之一/全球資產板塊大挪移 亞洲每2天新增一位億萬富豪2018-01-31
新任Fed主席 重要主張一次看2018-02-02
美國30年最大稅改 一文看懂利弊(入門篇)2017-12-28
未來投資大預測五之五/比特幣成為拉丁美洲的新避險天堂2018-01-31
2017回顧大哉問:市場篇 猜對一題就該偷笑2017-12-26
打造明星員工 搶攻粉絲經濟2018-01-03
2017上市櫃市值總體檢 一次看完2017-12-30
一人魅力賺贏一家企業 網紅是門好生意?2018-01-10
2017全球稅改大競賽?幾句話看懂增減稅苦主或贏家2018-01-03
租屋必讀! 這些房子絕對不能住2017-11-23
財經小學堂 Fed升息你知多少2017-03-10
一次看懂英脫歐會怎樣2017-01-28
富爸贈房節稅 掰了?2017-02-06
一次看懂為何Uber在台行不通2017-02-03
八數據 看人口老化多嚴重2017-03-30
川普行情要終結了嗎?2017-02-02
一次看懂新台幣狂飆四原因2017-02-07
2016教我們的財經十堂課2016-12-27
Fed升不升息都要懂/利率小學堂 開課囉!2015-09-17
懶人包/油價漲跌 面面觀2015-02-07
一分鐘了解 Evernote2015-10-01

熱門文章

資產價格高漲 布局ETF靠「波動」獲利2018-02-17
2018年12星座運勢/新年星氣象:財帛官祿 挑戰不斷2018-02-17
超商畫上在地臉譜 搶賺觀光財2018-02-18
特色超商大搜查 7-ELEVEN篇2018-02-18
特色超商大搜查 全家篇2018-02-18
行庫搶紅包資金 美元定存利率上看2%2018-02-18
行情波動大 狗年挑選台股基金有這招2018-02-18

商品推薦

商品推薦

留言


Top