親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

總編輯推薦 本周不可錯過的五篇精彩好文 20:32

投資人最愛的ETF 前十名出列

2018-02-05 19:26經濟日報 記者趙于萱、數位部內容中心

台灣投資人愈來愈習慣投資ETF,過去三年,ETF成交金額連續突破兆元,近15年更累積7兆元的交易紀錄,期間不但帶動周邊市場成長,也改變投資生態。

ETF的正式名稱是「指數股票型基金」,是結合股票和基金的金融商品。ETF透過買進一籃子成分證券複製指數報酬,投資人可以比照基金交易,在初級市場申贖ETF,也能從集中市場買賣ETF。

元大投信表示,台灣第一檔ETF是2003年6月25日成立,連結台股50大市值股的元大台灣50,迄今發行近15年。之前進行股票配置,只能一張張買進,ETF則滿足快速配置需求,負擔一次交易手續費,就買足一籃子股票。

台灣投資人很快接受這種交易工具,ETF發展不到五年,剛好遇上兩岸熱議證照互通,陸股產品應運而生,ETF單年成交金額達到千億元,2014年過後,接連有一連串創新商品,槓桿/反向、商品、債券、外匯ETF等相繼問世,再推動市場規模連年雙位數跳升。

立足台股,投資人運用ETF,也能從事槓桿性與非股權商品操作,串接股債期匯四個市場。

CMoney統計,2015年來,ETF成交金額排行榜,連續由富邦上証正2蟬聯第一,單年最高創造5,467億元的成交值,去年最少也有2,815億元;從2015年到2017年,富邦上証正2、元大台灣50反1、元大台灣50、富邦上証、元大滬深300正2連續三年進入Top10。

2017年交易最熱前十大ETF有五類:陸股ETF 、台股ETF 、石油ETF 、避險ETF 、債券ETF。

去年台灣上市櫃ETF掛牌45檔,總數108檔,資產規模升至3,499億元,發行投信增至十家,均為歷來最高。而反映交易熱度的ETF成交金額1.2兆元,雖見衰退,仍締造史上第三高。這種創新已吸引國際矚目,外資動向不再以期現貨進出為單一指標。

業界普遍分析,台灣ETF前景仍看成長,但發展性還有多少?值得關注三方向。

第一,去年新問世的債券ETF,依舊在今年扮演主流,單是1月,投信便募集七檔債券ETF。元大投信指數暨量化投資事業群基金經理張勝原表示,債券ETF一大資金來源是國內壽險,統計主要壽險投資海外固定收益資產至少九兆美元,近年回流買台股的部位還不多。

再觀察散戶需求,不論境內外基金市場,現有規模各2.3兆、3.4兆元,穩健配息的債券基金都占到一半,而債券ETF尚不及千億元,潛力猶高。

第二,台灣ETF檔數甫創百檔紀錄,這個數字是高是低?國泰投信ETF團隊資深經理游日傑表示,鄰近香港、韓國發展比台灣早,兩大市場掛牌百檔產品,並未出現飽和降溫,反而持續擴增,韓國2015-2017年間,更由185檔升至300檔,台灣發行依舊可期。

第三,台灣ETF規模相對境內基金市場,占比14%,計入境外基金比重低於6%,游日傑指出,最悠久的美國,ETF占全體基金比重有20%~30%,由此看來也彰顯台灣市場的成長性。

投信激戰 管理費下殺

全球搶食ETF大商機,台灣金融業也不例外,至今計有十家投信加入發行,上市櫃檔數破百檔,不過伴隨而來,衍生出商品同質化、大打價格戰,以及交易冷清的「冷凍ETF」,也備受業界關注。

多名投信業者形容,當前ETF生態已是「紅海戰場」,尤其商品同質化、下殺管理費(基金管理的費用收入),打亂遊戲規則,為市場成長潛伏阻力,亟需更加分流化和客戶導向化的服務來突圍。

ETF 陸股 債券 富邦投信 外資
A- A+

相關新聞

一次看懂最近油價怎麼了2018-05-22
一張圖告訴你養小孩有多貴2018-05-17
想成為高薪族 不可不知的三大秘密2018-05-16
四疑點 看穿499之亂2018-05-10
一人魅力賺贏一家企業 網紅是門好生意?2018-01-10
人才大出走 72萬人海外討生活2018-04-12
打造明星員工 搶攻粉絲經濟2018-01-03
台灣第三個兆元產業 你對機械業了解多少?2018-03-08
科技新趨勢 你的身體就是密碼2018-05-02
為什麼商店街要下櫃2018-05-09
新台幣下一步30元?2018-05-03
台灣人,你為什麼不生?2018-04-27
鴻海連27賣、台積再破底 為何外資一直賣台股?2018-05-03
川普行情要終結了嗎?2017-02-02
八數據 看人口老化多嚴重2017-03-30
一次看懂英脫歐會怎樣2017-01-28
一次看懂為何Uber在台行不通2017-02-03
富爸贈房節稅 掰了?2017-02-06
一次看懂新台幣狂飆四原因2017-02-07
獨董5爭點 看懂拔管風暴2018-05-03
財經小學堂 Fed升息你知多少2017-03-10
一次看懂深澳電廠吵什麼2018-05-09
2018央行圖解:國際央行決策對市場的影響2018-03-28
Fed升不升息都要懂/利率小學堂 開課囉!2015-09-17
懶人包/油價漲跌 面面觀2015-02-07
一分鐘了解 Evernote2015-10-01
整理包/一分鐘看懂TPP2015-10-06
A9晶片門事件 三分鐘看懂2015-10-14
補充保費試算法 新舊比一比2015-10-16
懶人包/想升級嗎?來看Win10八大特色2015-10-20
鉛管問題/一分鐘了解鉛管2015-10-26
7.5強震撼動南亞各國 死亡人數逾300名2015-10-27
蘋果公司第4季財報 三分鐘看懂2015-10-28
中國十三五 一次就看懂2015-11-04
人民幣為什麼要納入SDR?2015-11-12
土耳其擊落俄戰機 三分鐘看懂2015-11-25
那些年,台灣富豪捐贈的善款…2015-12-02
台積電赴陸設廠 13個關鍵Q&A2015-12-07
流通業30年 柑仔店大變身2015-12-12
2015耶誕 跟著這些亮點走2015-12-19

熱門文章

正視國家競爭力下滑的警訊2018-05-25
搶救觀光…快推動智慧旅遊2018-05-25
Ruckus台港澳總座許慧嫻 征服大企業 打響口碑2018-05-25
思考方塊/好 還要更好2018-05-25
好書導讀/義重三軍,我心中的理事長2018-05-25
創新思維/極致工藝 傳統與現代交織2018-05-25

商品推薦

商品推薦

留言


Top