親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
回聯合新聞網 RSS App 粉絲團 Line 我的新聞 udn family

股海自由行/朱晏民:5G概念股當紅 將撐起多頭

2019-12-15 00:34經濟日報 朱晏民

5G起飛將帶動科技股的超級升級循環,因為5G除帶動各國電信商將於2020年開始積極建置基地台之外,支援5G通訊覆蓋範圍之衛星、Wi-Fi 6、固網、資料中心等亦將掀起新增或升級的需求。

同時5G手機整體零組件之內涵價值相較同規格之4G手機將大幅提升15%~20%,更是支撐科技股未來二至三年獲利邁入成長循環的主要內涵。我們長期看好受惠5G的相關科技族群,這也是支撐台股2020年維持多頭格局的關鍵因素。

推薦

預估全球5G基地台出貨量將由2019年的30萬台提升至2020年的100萬台以上,滲透率將由2%提高至10%以上,伴隨5G基地台持續布建,包含半導體晶片、基地台散熱模組、基地台天線、CCL、ABF載板等關鍵零組件族群將持續感受訂單的熱度。

然而5G網路的宗旨在於無時無刻且大量裝置的連接,但受限於地面基地台覆蓋範圍有限,衛星網路恰可發揮其傳輸範圍廣、且不受固網連線物理限制的特點,因此預期龐大的衛星商機即將於2020年引爆。

同時因應5G的無線聯網速度已較4G提升10~100倍,支援整體網路建置的固網系統與資料中心等有線的系統,或者支援室內無線的Wi-Fi架構也需跟進升級才行,由此衍生出上述各項網路系統的規格升級商機。

目前全世界有四至五項衛星計畫正在規劃及布建,包含Amazon的Project Kuiper、SpaceX的Starlink及Oneweb等。其中,SpaceX的Starlink計畫為目前規模最大且進展速度最快的計畫,SpaceX預計將投入100億美元並發射1萬1,943顆低軌道通訊衛星,且SpaceX已於2019年第4季執行二次發射計畫共120顆衛星,預計2020年將發射24次共1,440顆,並在發射六次之後,於2020年中開始在北美地區提供連網服務。

一顆衛星所對應的終端接收器為1,300~1,400個,若以Starlink計劃發射1萬1,943枚衛星估算,Starlink計畫將帶來1,650萬個終端接收器的需求。台廠中能夠接獲來自通訊衛星、終端接收器及大型地面接收站等硬體建設需求訂單者主要包含砷化鎵、PCB、晶圓代工、探針卡等廠商。

伴隨5G進入商業化,預估2017~2022年全球網路月流量之年複合成長率將達25%,全球將因此掀起Fiber、DSL與Cable等主要寬頻接取技術的升級需求,支撐台灣網通廠未來營收動能。

除此,支援室內無線的Wi-Fi也將由現有的Wi-Fi 5升級至Wi-Fi 6(802.11ax),且相關產品已從2019年第2季開始出貨,Gartner並預估Wi-Fi 6的企業與中小型商務用戶產值將從2019年2.5億美元到2023年52.2億美元,年複合成長率高達114%。台灣的網通、IC設計、砷化鎵等族群將因Wi-Fi 6單價較Wi-Fi 5提高下,支撐毛利率與獲利動能。

2019年為5G手機元年,滲透率約0.4%,預估未來三年,5G手機滲透率將快速提升至19%、32%、50%。5G手機出貨量將由2019年之600萬支,提高至2020~2022年之2.8億支、5.2億支、7.9億支。在5G手機滲透率持續拉升下,將有助整體手機產值轉為成長,預估全球手機業產值2019年將結束5%~10%衰退,2020~2022年將迎來3%的年複合成長率。

5G手機零組件單價的提升主要來自各種零組件規格的升級,除了5G晶片單價大幅提升之外,包含射頻模組、功率放大器、天線用軟板、PCB主板、散熱元件、機殼等皆需進行規格升級,支撐相關手機零組件廠未來二至三年的成長動能。

5G手機也會刺激對顯示器畫質的要求,支撐未來幾年AMOLED在手機面板的滲透率,預估此滲透率將由2019年的25%提升至2020與2021年的29%與33%。

而AMOLED的驅動IC將因晶粒尺寸放大,且需要較長的晶圓測試時間,挹注相關IC設計廠與封測廠營運動能。(作者是凱基投顧董事長)

手機 科技股 SpaceX
A- A+

相關新聞

1月22日 五件財經大事搶先看2020-01-22
歐洲股神喜歡什麼樣的股票?2020-01-21
雙王法說會的指標效應2020-01-21
美股多頭趨勢不變 長假國際訊息不漏接2020-01-21
內憂外患 聯邦快遞獲利大縮水2020-01-21
金鼠財運大補帖 精選黑馬股出列2020-01-21
謝金河:台灣經濟正在好轉的路上前進 鼠年股市的贏家攻略2020-01-21
基金經理人:5G今年兩大推手 手機出貨將爆增20倍2020-01-21
武漢肺炎擴散 法人:密切關察台股是否出現SARS災情2020-01-21
銀髮浪潮來襲 觀光股誰能搶進龐大商機?2020-01-21
20大投資熱點大預測 華爾街專家大膽獨到論多空2020-01-21
提升股權透明度 金管會將提高大股東持股揭露頻率2020-01-21
隱形王牌股:陌生黑馬蓄勢 翻倍賺機會來了2020-01-21
台股正牌紅色供應鏈:背後有鴻海市值八成的大靠山加持2020-01-21
摺疊手機新風潮:新日興2020-01-21
面板大復活 群創谷底回升2020-01-21
金鼠誰來寶?誰能取代台積電,當庚子鼠年飆股?2020-01-21
MLCC再傳漲價,有機會複製前年行情?2020-01-21
聯茂現增3萬張 認股基準日2月19日2020-01-21
大同與華映提出管轄權異議 尚未進入實體審理2020-01-21
FDA稱減肥藥沛麗婷恐增加罹癌風險 創益聲明澄清2020-01-21
投信最愛10檔 今年來漲逾1成2020-01-21
抱股過年 外資最愛10檔2020-01-21
外資豬年買超1,995億 買盤最青睞這一檔2020-01-21
山水水泥預告業績告捷 亞泥受惠2020-01-21
精材去年全年每股賺0.68元 近五年新高2020-01-21
今日台股盤前重點掃描2020-01-21
1月21日 五件財經大事搶先看2020-01-21

熱門文章

外資豬年買超1,995億 買盤最青睞這一檔2020-01-21
精材去年全年每股賺0.68元 近五年新高2020-01-21
中華電信2020年EPS目標出爐 力守4元2020-01-21
武漢肺炎擴散 法人:密切關察台股是否出現SARS災情2020-01-21
1月21日 五件財經大事搶先看2020-01-21
山水水泥預告業績告捷 亞泥受惠2020-01-21
聯茂現增3萬張 認股基準日2月19日2020-01-21
中鋼 擁二大利多2020-01-21
基金經理人:5G今年兩大推手 手機出貨將爆增20倍2020-01-21
十大金鼠股 幫你聚財2020-01-21
鴻海 毛利率看升2020-01-21
今日台股盤前重點掃描2020-01-21
昇達科獲利創高 去年EPS 4.16元2020-01-21
大同與華映提出管轄權異議 尚未進入實體審理2020-01-21
台積電 外資按讚2020-01-21
聯發科 5G題材燒2020-01-21
國泰金 收益喊衝2020-01-21
提升股權透明度 金管會將提高大股東持股揭露頻率2020-01-21
長假抱權證 考慮這兩個因素2020-01-21
敦泰業績 拚增兩位數2020-01-21
亞太電(3682)12月營收11.43億 年增-2.44%2020-01-21
台塑化 獲利穩定2020-01-21
FDA稱減肥藥沛麗婷恐增加罹癌風險 創益聲明澄清2020-01-21
大立光 產品優化2020-01-21
總太、坤悅 台中建案熱銷2020-01-21
日月光 淡季不淡2020-01-21
華孚在陸擴產 力求轉盈2020-01-21
亞洲股市本日收盤 走勢慘淡日本東証指數收高上漲0.53%香港恆生指數疲弱跌2.81%2020-01-21
和泰車 買盤追捧2020-01-21
統一超 續航力強2020-01-21
台聚、台苯 過年不打烊2020-01-21
漢來春節餐飲商機爆發 法人看好本月營運2020-01-21
華義上月每股虧0.07元2020-01-21

會員專屬

新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析
新聞解析

贊助廣告

關注更多

留言

Top